滋賀銀行（8366）企業分析レポート
1. 企業情報
滋賀銀行は、滋賀県を主要営業地域とする地方銀行です。預金、貸出金、投資信託、保険商品などの幅広い金融サービスを提供しています。特に、滋賀県内の中小企業向け融資、住宅・消費者向け融資、不動産関連融資、環境関連融資に強みを持っています。近年は、滋賀県外への積極的な進出も図っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
滋賀県内では高い市場シェア（4割超）を有しており、地域密着型の経営が強みです。しかし、人口減少や低金利環境といった地方銀行共通の課題を抱えています。競争優位性を維持するためには、デジタル化への対応や新規事業の開拓が重要となります。
3. 経営戦略と重点分野
滋賀銀行は、徹底した収益管理体制と、環境関連の法人融資への注力を経営戦略として掲げています。中期経営計画では、デジタル技術を活用した業務効率化や、ESG投資への対応、県外への事業拡大などが具体的な施策として挙げられています。
4. 事業モデルの持続可能性
従来の融資業務に加え、資産運用サービスやデジタル金融サービスの拡充により、収益源の多様化を図っています。しかし、低金利環境が長期化する可能性や、フィンテック企業の台頭といった外部環境の変化への対応が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
主力製品は、中小企業向け融資、住宅ローン、その他個人向け融資です。近年は、デジタル技術を活用したオンラインバンキングサービスの拡充や、AIを活用した与信審査システムの導入など、技術革新にも取り組んでいます。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 13.20倍
- PBR (実績): 0.45倍
- EPS (会社予想): 340.92円
- BPS (実績): 10,097.92円
- 株価: 4490円
現在の株価は、PER、PBRともに業界平均をやや上回っています。ただし、PBRは1を下回っており、株価が純資産価値を下回っていることを示唆しています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は4030円から4495円の間で推移しており、年初来高値4660円からはやや下落しています。現在の株価は、年初来高値と安値の中間程度の位置にあります。信用買残は増加傾向にあり、投資家の関心の高まりを示唆しています。
8. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書を見ると、純利益は変動していますが、おおむね増加傾向にあります。ただし、2025年3月期中間決算では、経常利益、中間純利益ともに前年同期比で減益となっています。ROEは低く、自己資本比率も低い水準です。詳細な分析には、貸借対照表やキャッシュフロー計算書の情報が必要となります。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り（会社予想）は2.00%、1株配当（会社予想）は90.0円です。配当性向は、公開情報からは算出できません。自己株買いなどの情報も公開情報からは確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にありますが、勢いは弱まっているように見えます。信用買残の増加は、投資家の関心の高まりを示唆していますが、今後の業績次第では、株価が変動する可能性があります。
11. 総評
滋賀銀行は、滋賀県内での高い市場シェアを背景に安定した経営基盤を有しています。しかし、低金利環境や人口減少といった課題への対応、デジタル化への取り組みが今後の成長を左右する重要な要素となります。財務指標は、一部懸念材料も含まれています。投資判断にあたっては、今後の業績推移や経営戦略の進捗状況を注視する必要があります。
追加情報が必要な点:
- より詳細な財務諸表データ（貸借対照表、キャッシュフロー計算書）
- 中期経営計画の詳細
- 具体的な競合他社の情報
- 滋賀県内外の市場動向に関するデータ
本レポートは提供された情報に基づいて作成されており、情報の正確性、完全性、信頼性を保証するものではありません。 投資判断はご自身の責任において行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 8366 |
| 企業名 | 滋賀銀行 |
| URL | http://www.shigagin.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 銀行 – 銀行業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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