TPR株式会社（6463）企業分析レポート 2025年1月30日
1. 企業情報
TPR株式会社は、自動車エンジン部品を世界的に開発・販売する企業です。主力製品はピストンリングとシリンダライナーで、シリンダライナーにおいては世界最大手とされています。 ピストンリングでも日系自動車メーカー向けに大きなシェアを有しています。近年は、樹脂部品、アルミ製品などへの多角化も進めています。 また、検査・メンテナンス機械などの自動車関連機器、住宅設備機器なども取り扱っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
自動車エンジン部品業界において、ピストンリングとシリンダライナーで高い市場シェアを有しています。特にシリンダライナーでは世界首位を誇るとされています。トヨタ自動車の新型プラットフォーム「TNGA」への対応も進めており、同社との関係強化が業績に貢献しています。 しかし、自動車業界全体の動向（電動化への移行など）や、競合他社との価格競争は、今後の課題と言えるでしょう。 具体的な市場シェアの数値は公開情報からは確認できませんでした。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、具体的な中期経営計画の詳細は不明です。しかし、トヨタ自動車のTNGA対応への積極的な取り組みや、樹脂部品などへの多角化から、既存事業の強化と新規事業への展開を両輪とした成長戦略が推測されます。
4. 事業モデルの持続可能性
自動車エンジン部品は、自動車生産量に大きく依存する性質を持っています。電動化の進展は、内燃機関部品の需要減少というリスクをもたらします。 TPRは多角化を進めていますが、その効果がどの程度持続可能な収益に繋がるかは、今後の動向を見極める必要があります。
5. 技術革新と主力製品
シリンダライナーとピストンリングが主力製品です。これらの製品において高い技術力と生産能力を有しており、世界的な競争力を維持しています。 技術開発の具体的な内容は公開情報からは確認できませんでした。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 9.64倍 (業界平均16.6倍と比較して低い)
- PBR (実績): 0.49倍 (業界平均1.4倍と比較して低い)
- EPS (会社予想): 248.91円
- BPS (実績): 4,887.17円
PERとPBRは業界平均を大きく下回っており、市場からの評価が低い可能性を示唆しています。 ただし、これは業績見通しや将来性に対する市場の期待感などを反映している可能性もあり、一概に割安と断言することはできません。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は2,269円～2,415円の範囲で推移しており、年初来高値2,602円からは下落しています。 50日移動平均線(2366.52円)と200日移動平均線(2346.93円)をやや上回っており、短期的なトレンドは上昇傾向にある可能性も示唆されますが、明確な判断はできません。
8. 財務諸表分析
売上高は過去数年で増加傾向にありますが、利益率は必ずしも高くないです。ROEは6.34%と低くありませんが、業界平均と比較した状況は不明です。 自己資本比率は54.2%と高く、財務の安定性は確保されていると考えられます。 詳細な分析には、より多くの財務データが必要です。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは4.17%と比較的高い水準です。予想年間配当は100円です。配当性向は28.8%と、利益の一定割合を配当に充てる方針であると考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばいからやや上昇傾向ですが、大きな上昇トレンドは見られません。 信用倍率は34.39倍と高く、信用取引による価格変動のリスクも考慮する必要があります。 投資家関心の高低については、明確な指標がないため判断できません。
11. 総評
TPR株式会社は、自動車エンジン部品において高い技術力と市場シェアを有する企業です。しかし、自動車業界の構造変化への対応や、競争激化への対応が今後の課題となります。 財務状況は安定していますが、PER、PBRは業界平均を下回っており、市場からの評価は必ずしも高くありません。 投資判断にあたっては、これらの点を踏まえ、ご自身の投資戦略と照らし合わせて慎重に検討する必要があります。 より詳細な分析には、より多くの情報が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 6463 |
| 企業名 | TPR |
| URL | http://www.tpr.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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