エバラ食品工業株式会社（2819）企業分析レポート
1. 企業情報
エバラ食品工業株式会社は、日本で調味料を製造・販売する大手企業です。「黄金の味」などの焼き肉のたれで高い市場シェアを誇り、積極的な広告宣伝により高いブランド認知度を有しています。連結事業は食品事業が中心で、その他物流事業、広告宣伝事業なども展開しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
調味料業界において、エバラ食品工業は「焼き肉のたれ」分野でトップシェアを占めています。しかし、競争は激しく、他社との価格競争や新製品開発競争が継続しています。原材料価格の高騰や消費者の節約志向の高まりも課題となっています。
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「Ebara Reboot 2026」では、構造改革と成長投資を推進しています。具体的な施策は開示情報からは読み取れませんが、原材料価格高騰への対応や、消費者の変化するニーズに対応した新製品開発などが重点分野と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
エバラ食品工業の事業モデルは、ブランド力と積極的なマーケティングを基盤とした、家庭用・業務用調味料の販売です。市場ニーズの変化への適応力は、新製品開発や既存製品の改良、マーケティング戦略の柔軟性にかかっています。原材料価格変動への対応策の強化が持続可能性を高める上で重要です。
5. 技術革新と主力製品
「黄金の味」などの焼き肉のたれが主力製品であり、長年にわたるブランド力と高いシェアを維持しています。技術開発の具体的な内容は開示情報からは不明です。
6. 株価の評価
- PER: 31.20倍（会社予想） 業界平均16.8倍と比較して高く、割高感があります。
- PBR: 0.84倍（実績） 業界平均1.2倍と比較して低く、割安感があります。
- EPS: 92.12円（会社予想）
- BPS: 3,433.92円（実績）
現在の株価2874円は、BPSを下回っており、純資産価値よりも低い水準で取引されています。PERは高いため、今後の業績の伸びが株価を支える必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は2820円から2920円の範囲で推移しており、年初来高値3050円からは下落しています。50日移動平均線と200日移動平均線はほぼ同水準にあり、明確なトレンドは確認できません。
8. 財務諸表分析
過去数年間の損益計算書を見ると、売上高は比較的安定していますが、営業利益、経常利益、純利益は減少傾向にあります。これは、原材料価格高騰などの影響が考えられます。ROEは5.65%と低く、収益性の改善が課題です。自己資本比率は68.4%と高く、財務基盤は安定しています。中間決算では、売上高は増加したものの、利益は減少しています。
9. 株主還元と配当方針
年間配当予想は40円、配当利回りは1.39%です。配当性向は23.47%と低く、今後の増配余地はあります。自己株式取得も行われています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあります。原材料価格高騰や消費者の節約志向といったマクロ経済要因が株価に影響を与えている可能性があります。
11. 総評
エバラ食品工業は、高いブランド認知度と市場シェアを持つ調味料メーカーですが、原材料価格高騰や消費者の節約志向といった逆風を受けています。利益率の改善が課題であり、今後の業績動向と経営戦略の進捗が株価に大きく影響すると考えられます。PERは高く、PBRは低いことから、割高感と割安感が混在する状況です。投資判断にあたっては、これらの点を踏まえ、慎重に情報収集を行うことが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 2819 |
| 企業名 | エバラ食品工業 |
| URL | http://www.ebarafoods.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 食品 – 食料品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。