大紀アルミニウム工業所(5702) 企業分析レポート (2025年1月31日時点)
1. 企業情報
大紀アルミニウム工業所は、アルミニウム二次合金地金の製造・加工・販売を主とする企業です。ダイカスト・鋳物用アルミニウム合金が主力製品であり、自動車・二輪車部品、精密機器等の分野に供給しています。 再生アルミ地金では国内トップシェアを誇り、近年は特殊材の拡大や東南アジアへの事業展開強化にも取り組んでいます。
2. 業界のポジションと市場シェア
再生アルミ地金において国内トップシェアを有するなど、アルミニウム二次合金地金市場で強いポジションを確立しています。しかし、競合他社も存在し、価格競争や原材料価格の変動といった課題に常に直面しています。東南アジアへの進出は、成長市場へのアクセスとコスト削減の両面で戦略的に重要です。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、特殊材の開発・拡販、東南アジア市場の拡大を重点分野として掲げています。中期経営計画の具体的な施策は公開情報からは詳細に読み取れませんが、これらの重点分野への投資と事業拡大が今後の成長戦略の中核をなすと考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
アルミニウムは軽量で強度が高く、様々な産業で需要があるため、事業モデルそのものの持続可能性は高いと言えます。しかし、原材料価格の変動や、環境規制強化への対応、競合他社の動向など、常に変化する市場ニーズへの適応力が重要になります。再生アルミの活用拡大は、環境意識の高まりに対応した持続可能な事業モデル構築に貢献するでしょう。
5. 技術革新と主力製品
主力製品はダイカスト・鋳物用アルミニウム合金です。技術開発の動向は公開情報からは詳細に読み取れませんが、特殊材の開発・拡販に注力していることから、材料特性の向上や新たな用途開発への取り組みがあると推測されます。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 20.32倍
- PBR (実績): 0.57倍
- EPS (会社予想): 52.26円
- BPS (実績): 1,866.95円
- 株価: 1,062円
PBRは1を下回っており、市場における評価が低いことを示唆しています。PERは業界平均と比較すると低いですが、今後の業績予想と比較検討する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は1,034円から1,062円の間で推移しており、年初来高値1,458円からは大きく下落しています。200日移動平均線(1,155.44円)を下回っており、現状は安値圏にある可能性があります。しかし、テクニカル分析だけでは今後の株価動向を予測することはできません。
8. 財務諸表分析
売上高は過去数年で増加傾向にありますが、営業利益は変動が大きく、2024年3月期は減少しています。ROEは低く、収益性向上のための努力が必要であることを示唆しています。自己資本比率は51.4%と比較的高い水準です。詳細な分析には、より多くの期間の財務データが必要です。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは5.18%と比較的高い水準です。配当性向は公開情報からは明確に読み取れません。自己株式の保有比率が高いことも特徴です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあります。材料価格の高騰や為替変動といった外部要因が株価に影響を与えている可能性があります。また、中間決算短信において営業利益が減少したことが、投資家の関心に影響を与えていると考えられます。
11. 総評
大紀アルミニウム工業所は、アルミニウム二次合金地金市場で一定の地位を築いているものの、原材料価格の変動や競争激化といった課題に直面しています。特殊材の開発や東南アジア市場への進出といった成長戦略は重要ですが、その成果が株価に反映されるには時間が必要でしょう。 PBRが低いこと、そして直近の営業利益減少は懸念材料です。投資にあたっては、今後の業績推移や経営戦略の進捗状況を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 5702 |
| 企業名 | 大紀アルミニウム工業所 |
| URL | http://www.dik-net.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 鉄鋼・非鉄 – 非鉄金属 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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