矢作建設工業株式会社（1870）分析レポート
分析日: 2024年12月6日
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
1-1. EPSに基づく評価:
- 会社予想EPS：125.51円
- 現在の株価：1512円
- PER（会社予想）：1512円 ÷ 125.51円/株 ≒ 12.05倍
業界平均PERが14.0倍であることを考慮すると、矢作建設工業のPERは業界平均をやや下回っています。
1-2. BPSに基づく評価:
- 実績BPS：1532.59円
- 現在の株価：1512円
- PBR（実績）：1512円 ÷ 1532.59円/株 ≒ 0.99倍
PBRは1倍を下回っており、株価が純資産価値を下回っていることを示しています。
2. テクニカル分析
- 現在の株価：1512円
- 年初来高値：1743円
- 年初来安値：1337円
- 50日移動平均：1511.16円
- 200日移動平均：1549.47円
現在の株価は年初来高値からは下落しており、50日移動平均をやや上回っていますが、200日移動平均を下回っています。短期的なトレンドは不明瞭ですが、中期的なトレンドは下降傾向にある可能性を示唆しています。
3. 財務諸表分析
3-1. 損益計算書分析:
過去数年間の売上高は増加傾向にありますが、利益率は安定しておらず、変動が見られます。特に、2024年3月期の営業利益は前年比で減少しています。決算短信によると、建設資材価格高騰、労務費上昇、人手不足などが影響しているとのことです。
3-2. キャッシュフロー計算書分析:
中間期のキャッシュフロー計算書では、営業活動によるキャッシュフローがマイナスとなっています。これは、売上高増加にも関わらず、利益率の低下や運転資本増加などが影響している可能性があります。
3-3. 貸借対照表分析:
自己資本比率は高く、財務の安定性は比較的高いと考えられます。
4. 業界のポジションと市場シェア
中部地区で大手建設会社として知られており、民間建築に事業をシフトしているようです。独自の耐震工事技術を強みとしており、受注拡大に力を入れているとされています。名古屋地区の名鉄との関係も深いようです。市場シェアに関する具体的な数値は不明です。
5. 経営戦略と重点分野
民間建築、特に分譲マンションなどの不動産事業への進出も積極的に行っています。独自の耐震工事技術による受注拡大が経営戦略の重要な柱となっています。
6. 事業モデルの持続可能性
民間建築へのシフト、不動産事業への進出、独自の耐震工事技術など、事業の多角化を進めており、事業モデルの持続可能性を高める努力が見られます。しかし、建設業界全体が直面する建設資材価格高騰、人手不足といった課題への対応が、今後の事業の持続可能性に影響を与える可能性があります。
7. 技術革新と主力製品
独自の耐震工事技術が主力製品・サービスの一つです。その他の技術革新や製品・サービス開発に関する情報は、公開情報からは読み取れません。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は80円、配当利回りは5.29%と比較的高い水準です。創立75周年記念配当として20円の特別配当も予定されています。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は年初来高値から下落しており、出来高もそれほど大きくありません。投資家関心の高まりを示す明確な指標は見当たりません。
10. 総評
矢作建設工業は中部地区で一定の地位を築いている建設会社です。独自の耐震工事技術や不動産事業への進出など、事業の多角化を進めており、財務状況も比較的安定しています。しかし、建設業界特有の課題や、直近の業績の減益傾向には注意が必要です。投資判断にあたっては、これらの点を踏まえ、今後の業績見通しや市場動向などを総合的に判断する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 1870 |
| 企業名 | 矢作建設工業 |
| URL | http://www.yahagi.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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