ビートレンド株式会社（4020）企業分析レポート 2025年1月31日
1. 企業情報
ビートレンド株式会社は、主に飲食店や小売店向けに、スマートフォンアプリを用いたCRM（顧客関係管理）サービスを提供するSaaS企業です。顧客情報収集、管理、配信、分析、メールマーケティングなどを含むサービスを提供しており、直販と代理店販売を通じて顧客を獲得しています。2000年設立の老舗企業であり、高い顧客維持率が期待できます。
2. 業界のポジションと市場シェア
CRM SaaS市場において、ビートレンドはニッチな市場（飲食・小売）に特化することで競争優位性を築いています。具体的な市場シェアは公開情報からは不明ですが、同業他社との競争は激しく、新規参入も容易なため、継続的なサービス向上と顧客獲得が課題となります。
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画（2024年2月公表の3カ年計画）に基づき、積極的な投資による成長戦略を推進しています。具体的な施策は公開情報からは不明ですが、既存顧客へのサービス拡充と新規顧客獲得が重点分野と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
SaaS型のサブスクリプションモデルを採用しており、安定的な収益が見込めます。しかし、顧客の離反リスクや、市場ニーズの変化への対応（例えば、AIを活用したCRMサービスの台頭など）が持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
主力製品はスマートフォンアプリによるCRMサービスです。技術開発の動向や独自性については公開情報からは不明です。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 29.72倍（業界平均66.2倍と比較して低い）
- PBR（実績）: 1.71倍（業界平均3.5倍と比較して低い）
- EPS（会社予想）: 23.22円
- BPS（実績）: 404.52円
- 株価: 690円
PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感がある可能性を示唆しています。しかし、今後の業績予想が減益となっている点を考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は665円から690円の間で推移しており、年初来安値（634円）からは上昇していますが、年初来高値（1,596円）からは大幅に下落しています。50日移動平均線（676.54円）と200日移動平均線（705.91円）を下回っており、弱気相場にある可能性を示唆しています。
8. 財務諸表分析
売上高は増加傾向を示していますが、営業利益、経常利益、純利益は2023年と比較して減少傾向にあります。2024年12月期の通期業績予想も減益となっており、収益性の悪化が懸念されます。ROE（過去12か月：9.77%）は高い水準を維持していますが、今後の動向に注意が必要です。自己資本比率は非常に高く（88.2%）、財務の安定性は高いです。
9. 株主還元と配当方針
現時点では配当は予想されておらず、株主還元策は不明です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばいからやや上昇傾向ですが、出来高は少なく、投資家の関心は低いと推測されます。今後の業績発表や経営戦略の発表が株価に影響を与える可能性があります。
11. 総評
ビートレンドはニッチ市場に特化したCRM SaaS企業として、安定的な収益基盤を築いています。しかし、今後の業績予想は減益となっており、競争激化や市場ニーズの変化への対応が課題となります。PER、PBRは業界平均を下回っており、割安感がある可能性もありますが、財務諸表の分析結果と合わせて総合的に判断する必要があります。投資判断にあたっては、今後の業績動向や経営戦略、市場環境などを十分に考慮する必要があるでしょう。
企業情報
| 銘柄コード | 4020 |
| 企業名 | ビートレンド |
| URL | https://www.betrend.com/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。