株式会社リーガルコーポレーション（7938）企業分析レポート
1. 企業情報
リーガルコーポレーションは、紳士靴と婦人靴の製造・卸売・小売を行う企業です。中高級品を主体とし、国内生産比率は約9割を占めています。直営店とオンラインストアを通じて販売を行っています。1902年設立の老舗企業であり、2024年3月期の連結売上高は約237億円です。
2. 業界のポジションと市場シェア
国内靴市場におけるリーガルコーポレーションの市場シェアに関する具体的な数値は公開情報からは確認できません。しかし、中高級紳士靴・婦人靴市場においては、高いブランド認知度と品質を有し、一定の地位を確立していると考えられます。競合他社としては、同様の中高級ブランドや、より価格帯の低いブランドなどが挙げられます。課題としては、市場の縮小傾向、競合他社の存在、若年層へのブランド浸透などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、リーガルコーポレーションの具体的な中期経営計画や詳細な経営戦略は明確に読み取れません。しかし、国内生産にこだわり、中高級品市場をターゲットとする戦略は、ブランドイメージの維持・向上に繋がっていると考えられます。重点分野としては、既存顧客の維持と、新たな顧客層へのアプローチが考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
リーガルコーポレーションの事業モデルは、高品質な製品とブランドイメージを重視した中高級品市場への特化にあります。このモデルは、顧客ロイヤリティの維持に繋がり、一定の持続可能性を有すると考えられます。しかし、市場ニーズの変化（例えば、機能性重視、価格重視へのシフト）への対応が今後の課題となります。
5. 技術革新と主力製品
リーガルコーポレーションの技術開発に関する情報は公開情報からは限定的です。主力製品は、紳士靴と婦人靴であり、長年に渡る製造技術と品質管理により、高い評価を得ていると考えられます。革新的な技術開発よりも、伝統的な技術の継承と品質維持に重点を置いている可能性があります。
6. 株価の評価
- PER: 12.84倍（会社予想）。業界平均PER（10.0倍）と比較してやや高めです。
- PBR: 0.75倍（実績）。業界平均PBR（0.5倍）と比較して高めです。
- EPS: 218.66円（会社予想）。
- BPS: 3760.04円（実績）。
現在の株価2808円は、BPSを下回っており、PBRが1倍を下回っていることから、株価は割安に評価されている可能性があります。しかし、PERは業界平均より高いため、業績の伸びしろが期待されているか、市場の評価が割高である可能性も考えられます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は2700円台後半から2800円台前半で推移しており、大きな変動は見られません。年初来高値（2861円）からはやや下落していますが、年初来安値（2061円）からは大幅に上昇しています。現在の株価は、高値圏と安値圏の中間程度の位置にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
損益計算書によると、2024年3月期は営業利益が5.25億円と前年より増加していますが、純利益は4.27億円と前年より減少しています。過去数年間の業績は不安定で、2021年3月期には大きな赤字を計上しています。ROEは4.72%と低く、収益性の改善が課題です。自己資本比率は44.5%と比較的健全です。 ただし、提供されたデータには不整合や欠損があり、詳細な分析は困難です。特に、直近四半期の情報と通期情報の差異、またキャッシュフロー計算書の情報がない点が懸念されます。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.92%（1株配当110円）、予想配当性向は公開情報からは不明です。 過去の配当実績と比較すると、配当性向は変動している可能性があります。自社株買いに関する情報は確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあります。大きな上昇・下降の勢いは見られません。投資家関心は、業績の動向や市場環境に大きく左右されると考えられます。
11. 総評
リーガルコーポレーションは、伝統的な技術とブランドイメージを有する老舗企業です。しかし、市場環境の変化への対応、収益性の改善、経営戦略の透明性向上などが課題として挙げられます。財務データに不整合や欠損があるため、より詳細な分析には追加情報が必要です。現在の株価は、割安に評価されている可能性もありますが、業績の不確実性も考慮する必要があります。投資判断にあたっては、最新の公式発表や専門家の意見などを参考に、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 7938 |
| 企業名 | リーガルコーポレーション |
| URL | http://www.regal.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – その他製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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