サーキュレーション株式会社（7379）企業分析レポート
1. 企業情報
サーキュレーション株式会社は、高いスキルを持つ人材と企業を繋ぐプロシェアリングコンサルティングを中核事業とする企業です。 具体的には、経営課題解決支援の「Pro-sharing Consulting」、新規事業立ち上げ支援の「Open Idea」、CTO/エンジニア/デザイナー支援の「FLEXY」、事業承継支援など、企業の成長を支援する幅広いサービスを提供しています。フリーランスやプロフェッショナル向けの情報発信メディア「Nomad Journal」や、フリーランス向けの福利厚生システム「Benefit plan」なども展開しています。2014年設立の比較的若い企業であり、平均年齢30.7歳と若い人材で構成されています。
2. 業界のポジションと市場シェア
サーキュレーションは、人材紹介やコンサルティングサービスを提供する業界に属します。市場シェアに関する具体的な数値は公開情報からは確認できませんが、ニッチな市場（プロシェアリング）に特化することで競争優位性を築こうとしています。課題としては、市場の拡大、競合他社との差別化、顧客基盤の拡大などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、具体的な中期経営計画などの詳細な経営戦略は明らかになっていません。しかし、プロシェアリングという独自のビジネスモデルを軸に、人材と企業のマッチング、新規事業創出支援、事業承継支援といった分野に注力していることが伺えます。
4. 事業モデルの持続可能性
プロシェアリングというビジネスモデルは、企業のDX化や人材不足といった社会問題に対応しており、一定の市場ニーズを捉えていると考えられます。しかし、人材確保やサービス品質の維持、競合他社の参入など、持続的な成長を阻む可能性も存在します。
5. 技術革新と主力製品
サーキュレーションの事業は、高度な人材ネットワークとコンサルティング能力に依存しており、特定の技術革新に依存するビジネスモデルではありません。主力製品は「Pro-sharing Consulting」「FLEXY」などのサービスであり、これらのサービスの質を高め、顧客満足度を向上させることが重要です。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 25.93倍 業界平均PER：25.7倍。業界平均とほぼ同等かやや高い水準。
- PBR (実績): 1.83倍 業界平均PBR：2.5倍。業界平均を下回っており、割安感がある可能性を示唆。
- EPS (会社予想): 23.72円
- BPS (実績): 335.32円
現在の株価615円を上記の指標と比較すると、PERは業界平均とほぼ同等、PBRは業界平均を下回っています。ただし、これらの指標だけで株価の高低を判断することはできません。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は600円台で推移しており、年初来高値917円からは大きく下落しています。50日移動平均線（632.82円）、200日移動平均線（658.09円）を下回っており、弱気相場にある可能性があります。しかし、短期的な変動であり、長期的な視点が必要となります。
8. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書を見ると、売上高は増加傾向にあるものの、利益率は必ずしも高いとは言えません。2024年7月期の売上高は前年比で減少しており、営業利益も減少しています。ROEは6.61%と低くありませんが、自己資本比率は76.2%と高い水準です。キャッシュフローは、営業キャッシュフローはプラスですが、フリーキャッシュフローはマイナスとなっています。
9. 株主還元と配当方針
現時点では配当は予定されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下降傾向にあります。これは、業績の減収減益、市場環境の変化などが影響している可能性があります。
11. 総評
サーキュレーションは、成長性の高い市場に参入していますが、収益性や安定性については、更なる改善が必要と考えられます。 株価は年初来安値圏にあり、PBRは業界平均を下回っているものの、業績の動向や市場環境を注視する必要があります。投資判断にあたっては、今後の業績推移、経営戦略、市場動向などを総合的に判断することが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 7379 |
| 企業名 | サーキュレーション |
| URL | https://circu.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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