株式会社大水（7538）企業分析レポート
1. 企業情報
株式会社大水は、主に近畿圏の中央卸売市場を拠点とする水産物卸売業者です。鮮魚、冷凍魚、塩干物、乾燥魚などをスーパーマーケットや飲食店に卸売しており、輸出も一部行っています。冷蔵倉庫事業も展開しています。1939年設立の老舗企業であり、ニッスイが主要株主となっています。
2. 業界のポジションと市場シェア
水産物卸売業界において、大水は近畿圏で有力な企業の一つと位置付けられます。具体的な市場シェアに関する情報は公開されていませんが、近畿7市場に拠点を有する規模から、一定のシェアを有していると推測されます。競争優位性としては、長年の取引関係に基づく仕入先ネットワークの広さや、冷凍魚・加工品への注力などが挙げられます。課題としては、原材料価格の高騰や為替変動リスク、消費動向の変化への対応などが考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、具体的な中期経営計画や経営陣のビジョンは明確に読み取れません。しかし、損益計算書や決算短信から、コスト削減と安定的な収益確保に注力している様子が伺えます。
4. 事業モデルの持続可能性
大水の事業モデルは、水産物の仕入れ・販売と冷蔵倉庫運営という比較的安定したものです。しかし、水産資源の枯渇や環境問題、消費者の食生活の変化など、長期的な持続可能性を脅かすリスクも存在します。これらのリスクへの対応策が、今後の経営の成否を左右するでしょう。
5. 技術革新と主力製品
公開情報からは、大水の技術革新に関する具体的な情報は得られません。主力製品は鮮魚、冷凍魚、塩干物など、一般的な水産物です。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 5.40倍 (業界平均10.1倍と比較して低い)
- PBR（実績）: 0.43倍 (業界平均0.7倍と比較して低い)
- EPS（会社予想）: 59.22円
- BPS（実績）: 750.65円
PERとPBRは、業界平均と比較して低い水準にあります。これは、市場が同社の将来性に対してやや保守的な見方をしている可能性を示唆しています。しかし、低いPERとPBRは必ずしも割安を意味するとは限らず、業績の不確実性なども反映している可能性があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は316円～325円の範囲で推移しており、大きな変動は見られません。年初来高値354円、年初来安値265円と比較すると、現在の株価は中間的な水準にあります。50日移動平均線と200日移動平均線も近接しており、明確なトレンドは確認できません。
8. 財務諸表分析
過去数年の売上高は変動しており、安定した成長を示しているとは言えません。営業利益は2022年度に赤字転落しており、収益性の低さが懸念されます。ROEは11.04%と比較的高いですが、これは自己資本比率が40.6%と低いことも影響している可能性があります。キャッシュフローは、営業キャッシュフローはプラスですが、フリーキャッシュフローはマイナスとなっており、投資活動への支出が大きくなっています。
9. 株主還元と配当方針
予想年間配当は5円、配当利回りは1.56%と低めです。配当性向は公開情報からは算出できません。自社株買いに関する情報は確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いは見られません。株価への影響要因としては、水産物価格の変動、為替レート、消費動向などが挙げられます。ニッスイなどの大株主の動向も注目されます。
11. 総評
大水は、近畿圏における有力な水産物卸売業者ですが、収益性の低さや成長の鈍化が課題となっています。PER、PBRともに業界平均を下回っており、市場の評価は保守的なものとなっています。今後の業績の改善、経営戦略の明確化、株主還元策の強化などが、株価上昇の鍵となるでしょう。投資判断にあたっては、更なる詳細な情報収集とリスク評価が不可欠です。
企業情報
| 銘柄コード | 7538 |
| 企業名 | 大水 |
| URL | http://www.daisui.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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