島津製作所(7701) 企業分析レポート
1. 企業情報:
島津製作所は、計測機器、医用機器、産業機器、航空機器などを製造・販売するグローバル企業です。創業は1875年で、京都に本社を置く老舗企業です。幅広い分野に事業を展開しており、特に分析・計測機器、医用機器、航空機器分野に強みを持っています。 分析・計測機器では、クロマトグラフィー、質量分析計など高度な技術を要する製品を提供しており、医用機器ではX線診断装置などを、航空機器では航空機搭載部品などを手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア:
島津製作所は、分析・計測機器市場において世界的に高いシェアを有する企業の一つです。競合他社としては、Thermo Fisher Scientific、Agilent Technologiesなどが挙げられます。 業界は技術革新が激しく、常に新しい技術開発が求められるため、競争は激しいと言えます。島津製作所の競争優位性は、長年の研究開発による高い技術力、多様な製品ラインナップ、グローバルな販売網にあります。課題としては、新興国の競合企業の台頭や、技術革新への対応のスピードが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野:
経営陣は、中期経営計画において、研究開発への投資強化、グローバル展開の加速、新規事業の創出を重点分野として掲げています。具体的な施策としては、AIやIoT技術を活用した製品開発、新興国市場への進出強化、M&Aによる事業拡大などが挙げられます。
4. 事業モデルの持続可能性:
島津製作所の収益モデルは、高付加価値製品の販売と、それに付随するサービス提供によって支えられています。市場ニーズの変化への適応力も高く、常に新しい技術や製品を開発することで、市場の変化に対応しています。ただし、技術革新のスピードが速いため、継続的な研究開発投資が不可欠です。
5. 技術革新と主力製品:
島津製作所は、長年にわたる研究開発により、高い技術力を有しています。主力製品としては、分析・計測機器、医用機器、航空機器などが挙げられます。特に、質量分析計やクロマトグラフィーなどの分析機器は、世界的に高い評価を得ています。
6. 株価の評価:
- PER(会社予想): 22.95倍
- PBR(実績): 2.71倍
- EPS(会社予想): 196.93円
- BPS(実績): 1,668.23円
- 業界平均PER: 21.1倍
- 業界平均PBR: 1.8倍
現在の株価は4,520円です。PERは業界平均をやや上回っており、PBRは業界平均を大きく上回っています。 これらの指標だけで株価の高低を判断することはできませんが、割高感がある可能性も示唆しています。
7. テクニカル分析:
直近10日間の株価は4,301円から4,572円の間で推移しており、比較的狭いレンジでの動きとなっています。現在の株価は年初来高値からは下落していますが、年初来安値からは上昇しています。 短期的なトレンドは判断が難しい状況です。
8. 財務諸表分析:
損益計算書によると、売上高は過去数年で増加傾向にあります。営業利益も増加していますが、2025年3月期第2四半期決算では前年同期比で減少しています。 ROEは10.98%と比較的高い水準を維持しています。自己資本比率も高く、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針:
予想年間配当は62円であり、配当利回りは1.37%です。配当性向は35.26%と比較的安定した水準です。自社株買いなどの情報は見当たりません。
10. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は、やや下落傾向にあります。 要因としては、2025年3月期第2四半期決算での減益、世界経済の減速懸念などが考えられます。
11. 総評:
島津製作所は、高い技術力とグローバルな事業展開を強みとする優良企業です。財務体質も良好です。しかし、現在の株価はPER、PBRともにやや高めの水準にある可能性があり、今後の業績動向や市場環境を注視する必要があります。 投資判断にあたっては、これらの情報を総合的に判断し、ご自身の投資方針と照らし合わせてください。
企業情報
| 銘柄コード | 7701 |
| 企業名 | 島津製作所 |
| URL | http://www.shimadzu.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 精密機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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