駒井ハルテック(5915) 企業分析レポート (2024年11月17日)
1. 現在の株価の評価:
現在の株価は1550円。 EPSに基づくPERとBPSに基づくPBRを算出し、業界平均と比較することで株価評価を行います。
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EPSに基づくPER計算: 最新の四半期報告書が不足しているため、直近のEPS(Diluted EPS)を用いて計算します。 TTMのDiluted EPSは134.01円。 PER = 1550円 ÷ 134.01円/株 ≒ 11.57倍。 業界平均PER(17.0倍)を下回っており、割安感があると言える可能性があります。ただし、TTMのEPSは変動が大きいため、今後の業績推移を注視する必要があります。
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BPSに基づくPBR計算: 最新の四半期報告書のBook Value Per Share (BPS)は6895.41円。 PBR = 1550円 ÷ 6895.41円/株 ≒ 0.22倍。業界平均PBR(1.8倍)を大幅に下回っており、非常に割安な状態を示唆しています。ただし、BPSは会計上の数値であり、必ずしも市場価値を正確に反映しているとは限りません。
2. テクニカル分析:
- 高値/安値: 52週間の高値は2288円、安値は1460円。現在の株価1550円は52週間安値付近にあり、短期的な下落トレンドにある可能性があります。
- 移動平均線: 50日移動平均線(1618.12円)と200日移動平均線(1827.69円)を下回っており、弱気なシグナルを示唆しています。
- 出来高: 直近の出来高は平均よりもやや多い傾向にあります。これは、株価の変動が大きくなっていることを示唆しています。
3. 財務諸表分析:
- 収益性: Profit Margin (1.67%)、Operating Margin (-0.38%)は低く、収益性の低さが懸念されます。 売上高は増加傾向にあるものの、利益率の改善が課題です。
- 安全性: Total Debt/Equity (66.61%) は高く、財務レバレッジが高い状態です。 クレジットリスクについては後述します。 Current Ratio (1.82) は1を超えているため、短期的な支払能力は確保されています。
- 成長性: Quarterly Revenue Growth (yoy) は-11.90%とマイナス成長であり、収益の伸び悩みが懸念されます。
4. 業界のポジションと市場シェア:
提供された情報からは、駒井ハルテックの業界における正確なポジションや市場シェアは不明です。 更なる調査が必要です。
5. 経営陣と企業戦略:
提供された情報からは、経営陣の詳細や具体的な企業戦略は不明です。 更なる調査が必要です。 ただし、鋼橋、鋼構造物、風力発電システム、建設機械の製造・設置、太陽光発電システム開発など、多角的な事業展開を行っていることがわかります。
6. 事業モデルの持続可能性:
多角化戦略はリスク分散に繋がる一方で、各事業分野での専門性の不足や、市場環境の変化への対応が課題となる可能性があります。 特に、風力発電や太陽光発電といった再生可能エネルギー分野は、政府政策や技術革新の影響を受けやすく、事業モデルの持続可能性を評価するには、各事業セグメントの収益性や成長性に関する詳細な情報が必要です。
7. 技術革新と製品開発:
300kW風力タービンシステムや太陽光システムの開発・設置など、再生可能エネルギー分野への進出は積極的な取り組みと言えます。 しかし、具体的な製品・サービスの詳細や競争優位性については不明です。 更なる調査が必要です。
8. クレジットリスク:
Total Debt/Equity (66.61%)の高さと、低い収益性から、債務不履行のリスクは高いと判断されます。 今後の業績悪化や金利上昇は、このリスクを更に高める可能性があります。
結論:
駒井ハルテックは、EPSとBPSに基づく株価評価において、業界平均と比較して割安感が見られます。しかし、低い収益性、高い財務レバレッジ、成長性の鈍化、そして不明な点が多い企業戦略など、多くのリスクを抱えています。 投資判断を行うためには、更なる調査と、今後の業績推移の確認が不可欠です。 特に、財務状況の改善、収益性の向上、具体的な企業戦略の明確化、そして市場シェアの把握が重要となります。 現状では、投資判断は保留とすべきです。
企業情報
| 銘柄コード | 5915 |
| 企業名 | 駒井ハルテック |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 金属製品 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.1.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としています。
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