フューチャー株式会社（4722）企業分析
現在時刻: 2024年11月17日 17:47
株価: 2053.0円
1. 現在の株価の評価
現在の株価2053円を、EPSとBPSに基づいて評価します。
EPSに基づく評価:
- 直近のDiluted EPSは114.15円（TTM）。
- PER = 株価 ÷ EPS = 2053円 ÷ 114.15円 ≒ 18.0倍
- 業界平均PERが17.0倍であるため、フューチャーのPERは業界平均をやや上回っています。これは、市場がフューチャーの将来成長に高い期待を込めているか、もしくは、業界平均PERが現状を適切に反映していない可能性を示唆しています。
BPSに基づく評価:
- 直近のBook Value Per Shareは603.66円（mrq）。
- PBR = 株価 ÷ BPS = 2053円 ÷ 603.66円 ≒ 3.4倍
- 業界平均PBRが1.8倍であるため、フューチャーのPBRは業界平均を大きく上回っています。これは、市場がフューチャーの資産価値に対して高いプレミアムを付けていることを示唆しています。高PBRは、成長性への期待や、無形資産（ブランド力、人材など）の価値が適切に反映されている可能性を示しますが、バリュエーションが高すぎるリスクも内包しています。
総合的な株価評価:
EPSとBPSに基づく評価ともに、フューチャーの株価は業界平均と比較して割高であると判断できます。今後の成長性や業績の推移を注視する必要があります。高成長が継続しなければ、株価は調整圧力にさらされる可能性があります。
2. テクニカル分析
- 高値・安値: 52週間高値は2142円、52週間安値は1440円。現在の株価2053円は高値圏に位置しますが、52週間高値からはやや下落しています。
- 移動平均線: 50日移動平均線(1846.42円)と200日移動平均線(1685.61円)を上回っており、短期的な上昇トレンドを示唆しています。しかし、高値圏にあるため、短期的な調整局面に入る可能性も考慮すべきです。
- 出来高: 直近の出来高は平均値をやや上回っており、株価変動に一定の関心が寄せられていることを示唆しています。
3. 財務諸表分析
損益計算書と財務指標から、以下の点が読み取れます。
- 売上高の堅調な成長: 売上高は過去数年で着実に増加しており、高い成長性を示しています。
- 高い収益性: 粗利益率、営業利益率、純利益率は良好な水準を維持しています。特に、営業利益率は24.77%と非常に高い。
- 高いROE: Return on Equity (ttm)は19.75%と非常に高い水準を示しており、効率的な資本運用が行われていることを示唆しています。
- 財務健全性: 流動比率（Current Ratio）は3.24と高く、短期的な支払能力は十分です。ただし、Total Debt/Equity (mrq)は34.71%と、負債比率は比較的高い水準です。
4. 業界のポジションと市場シェア
資料からはフューチャーの市場シェアに関する具体的な情報は得られません。情報通信・サービス業界は競争が激しく、多くの企業が参入しているため、詳細な市場調査が必要となります。
5. 経営陣と企業戦略（注力分野など）
資料からは経営陣の詳細や具体的な企業戦略、注力分野に関する情報は得られません。IR情報などを参照する必要があります。
6. 事業モデルの持続可能性
フューチャーはITコンサルティングとサービスを提供する企業です。事業モデルの持続可能性は、IT業界の技術革新への対応力、顧客ニーズへの対応力、人材育成力などに依存します。これらの点については、更なる調査が必要です。
7. 技術革新と製品開発（サービス名や製品名など）
資料からはフューチャーが提供する具体的なサービス名や製品名に関する情報は得られません。IR情報などを参照する必要があります。
8. クレジットリスク（債務不履行のリスク）
財務諸表を見る限り、Total Debt/Equity (mrq)は34.71%と、負債比率は比較的高い水準です。ただし、流動比率が高いことから、短期的な支払能力に問題はないと考えられます。長期的な信用リスクについては、更なる財務分析と業界動向の分析が必要です。
まとめ
フューチャーは高い成長性と収益性を示す企業ですが、株価は業界平均と比較して割高であり、負債比率も比較的高い水準です。今後の成長性、業績の推移、市場シェア、経営戦略、技術革新への対応力などを詳細に分析することで、投資判断の精度を高める必要があります。 特に、高PBRと高PERを正当化するだけの成長を持続できるのかが、今後の株価動向を左右する重要なポイントとなります。 追加の情報収集と詳細な分析が不可欠です。
企業情報
| 銘柄コード | 4722 |
| 企業名 | フューチャー |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.1.0)」によって自動生成されました。
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