アイ・エス・ビー株式会社（9702）企業分析レポート
1. 企業情報:
アイ・エス・ビー株式会社は、1970年設立の独立系SIer（システムインテグレーター）です。モバイル、医療、自動車分野を中心とした組込みソフトウェア開発サービスを提供しています。 Webシステム構築、デスクトップアプリケーション開発、クラウド環境構築に加え、官公庁向けシステム開発、スマートデバイス開発、金融システム開発なども手掛けています。 近年はAIソリューションやセキュリティ分野（入退室管理システムなど）にも注力しています。従業員数は2,101名、平均年齢は37.7歳、平均年収は600万円です。
2. 業界のポジションと市場シェア:
独立系SIerの中堅企業として、通信制御ソフトウェア開発で強みを持ち、特に携帯基地局向けに実績があります。 市場シェアに関する具体的な数値は公開情報からは確認できませんが、ニッチな分野に特化することで競争優位性を築いていると推測されます。 一方で、大手SIerとの競争や、IT業界全体の技術革新の速さといった課題も存在します。
3. 経営戦略と重点分野:
中期経営計画「永続する企業へ ~Drive change to thrive〜」に基づき、IoTやセキュリティ分野への進出、AIソリューションの強化などを重点分野としています。具体的な施策は公開情報からは詳細に確認できませんが、既存顧客へのサービス拡充と新規顧客獲得の両面で戦略を展開していると推測されます。
4. 事業モデルの持続可能性:
多様な顧客基盤と幅広い事業領域を持つことで、一定の事業モデルの持続可能性が確保されていると考えられます。しかし、技術革新の激しいIT業界においては、継続的な技術開発と市場ニーズへの迅速な対応が不可欠です。 新たな技術やサービスへの投資、人材育成が今後の成長を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品:
組込みソフトウェア開発が主力であり、携帯基地局向けソフトウェアに強みを持っています。 AIソリューションやセキュリティシステムなども成長分野として位置付けられていますが、具体的な主力製品やサービスに関する情報は公開情報からは限定的です。 技術開発の動向や独自性についても、より詳細な情報が必要です。
6. 株価の評価:
- PER (会社予想): 9.31倍 業界平均PER(23.2倍)と比較して低い水準です。
- PBR (実績): 1.17倍 業界平均PBR(2.3倍)と比較して低い水準です。
- EPS (会社予想): 141.75円
- BPS (実績): 1,131.64円
現在の株価1,320円は、PER、PBRともに業界平均を大きく下回っており、割安感がある可能性を示唆しています。しかし、この評価はあくまで相対的なものであり、今後の業績や市場環境次第で変化する可能性があります。
7. テクニカル分析:
直近10日間の株価は1,310円から1,358円の範囲で推移しており、比較的狭いレンジでの動きとなっています。 50日移動平均線(1357.82円)と200日移動平均線(1412.33円)を下回っており、短期的な弱気トレンドにある可能性があります。 年初来高値(1,622円)からは大きく下落しており、現状は高値圏ではなく安値圏に近いと判断できます。
8. 財務諸表分析:
過去数年の売上高は増加傾向にありますが、営業利益は2024年12月期予想では前年比で減少が見込まれています。 ROEは13.08%と高い水準を維持していますが、今後の収益性の維持・向上に注目が必要です。 自己資本比率は65.7%と高く、財務の安定性は高いと言えます。 より詳細な分析には、貸借対照表やキャッシュフロー計算書などの詳細なデータが必要です。
9. 株主還元と配当方針:
予想配当利回りは3.48%、予想1株配当は46円です。 配当性向や自社株買いなどの情報は公開情報からは確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は小幅な変動を示しており、明確な上昇・下降トレンドは見られません。 業績予想の修正や市場環境の変化などが株価に影響を与える要因となります。
11. 総評:
アイ・エス・ビーは、ニッチな分野に強みを持つ独立系SIerです。 PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感がある可能性を示唆していますが、今後の業績動向、特に営業利益の回復が重要です。 財務の安定性は高いものの、技術革新の激しいIT業界においては、継続的な技術開発と市場ニーズへの対応が今後の成長を左右します。 投資判断にあたっては、公開情報を丁寧に確認し、ご自身の投資判断基準に基づいて決定してください。 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。
企業情報
| 銘柄コード | 9702 |
| 企業名 | アイ・エス・ビー |
| URL | http://www.isb.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.1)」によって自動生成されました。
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