エヌジェイホールディングス株式会社（9421）企業分析レポート
1. 企業情報
エヌジェイホールディングス株式会社は、ゲーム開発・運営、モバイル通信販売、人材派遣、クレジットカード決済サービスなどを手掛ける企業です。 ゲーム開発・運営受託が主力事業であり、au、UQモバイル等のキャリアショップや併売店も運営しています。連結事業はゲーム、モバイル、その他事業で構成されています。(2024年6月期)
2. 業界のポジションと市場シェア
具体的な市場シェアデータは公開情報からは確認できませんでしたが、ゲーム開発・運営、モバイル通信販売という競争の激しい業界に属しています。 ゲーム開発においては、多くの開発会社が存在し、競争は激化しています。モバイル通信販売においては、大手キャリアショップや家電量販店などとの競争が課題となります。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、明確な長期ビジョンや中期経営計画の詳細は不明です。決算短信からは、ゲーム事業ではプロジェクトマネジメント強化と新規案件獲得、モバイル事業では効率的な店舗運営と収益機会拡大を重点分野としていることがわかります。
4. 事業モデルの持続可能性
ゲーム開発・運営受託は、プロジェクトベースのビジネスモデルであり、継続的な案件獲得が収益に直結します。 モバイル通信販売は、顧客の買い替えサイクルや競合店の動向に大きく影響を受けます。 市場ニーズの変化への適応力は、新規事業の開拓や既存事業の効率化によって判断されるでしょう。
5. 技術革新と主力製品
主力製品はゲームソフトとモバイル通信販売サービスです。具体的な技術開発の動向や独自性に関する情報は公開情報からは確認できません。
6. 株価の評価
- PER: (連)65.74倍 (業界平均17.6倍)。非常に高いPERとなっており、市場の期待値の高さを示唆する一方、高リスクである可能性も示唆しています。
- PBR: (連)1.68倍 (業界平均1.6倍)。やや高いPBRですが、業界平均と比較して大きな乖離はありません。
- EPS: (連)7.56円。
- BPS: (連)295.30円。
- 株価: 497円。
現在の株価はBPSを上回っており、市場は将来の成長に期待している可能性があります。しかし、PERの高さから、現在の株価が割高であると判断する投資家もいるかもしれません。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は500円前後で推移しており、年初来高値730円からは大きく下落しています。 短期的なトレンドは下降傾向にあると判断できます。 50日移動平均線(469.90円)を下回っており、200日移動平均線(540.39円)からも乖離が見られます。
8. 財務諸表分析
過去12ヶ月と直近四半期の財務データから、売上高は減少傾向にあり、営業利益、経常利益、純利益は大幅な減益となっています。 ROEは7.80%と、決して低い数値ではありませんが、前年同期比で大きく低下しています。 自己資本比率は40.1%と比較的健全ですが、総負債比率が高い点が懸念材料です(直近四半期65.32%)。 営業利益率、ROAはマイナスとなっており、収益性の悪化が顕著です。
9. 株主還元と配当方針
2024年6月期は年間配当金0円でした。2025年6月期の配当は未定です。配当利回りは現在0%です。自社株買いに関する情報は公開情報からは確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下降トレンドにあります。 業績悪化が株価下落の主な要因と考えられます。 信用買残は増加傾向にあり、投資家の関心は一定程度あるものの、信用倍率が0倍であることから、過剰な買いは確認できません。
11. 総評
エヌジェイホールディングスは、ゲーム事業の減収減益が業績を大きく圧迫しており、財務状況にも懸念材料が見られます。 PERの高さと、直近の株価下落トレンドを踏まえると、現状では投資判断には慎重な姿勢が求められます。 今後の業績回復に向けた具体的な戦略と、その実現可能性を注視していく必要があります。 投資判断にあたっては、今後の決算発表や市場動向を綿密に分析する必要があるでしょう。
企業情報
| 銘柄コード | 9421 |
| 企業名 | エヌジェイホールディングス |
| URL | https://www.njhd.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.1)」によって自動生成されました。
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