トラストホールディングス株式会社（3286）企業分析レポート
1. 企業情報
トラストホールディングス株式会社は、福岡市に本社を置く企業で、駐車場事業、不動産事業を中心に、メディカルサービス事業、RV事業なども展開する多角経営企業です。駐車場事業では、駐車場の運営や管理受託サービスを提供するほか、駐車場を小口化して投資家に販売する商品も組成しています。不動産事業では、マンション分譲や賃貸、仲介サービスなどを手掛けています。その他、温浴施設の運営や警備サービス、キャンピングカーの製造・販売・修理なども行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
駐車場事業においては、九州地方を中心に中堅企業として位置づけられます。市場シェアに関する具体的な数値は公開情報からは確認できませんが、小口化商品を組成するなど、他社との差別化を図る戦略をとっています。不動産事業においても、九州地方が主な活動拠点となっています。競争優位性としては、地域密着型の事業展開と、多角的な事業ポートフォリオによるリスク分散が挙げられます。課題としては、市場競争の激化や、不動産市況の変動リスクなどが考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、具体的な中期経営計画や明確なビジョンは確認できません。しかし、駐車場の小口化商品やマンション分譲事業の展開などから、不動産関連事業への注力と、投資家への訴求を重視した戦略が推察されます。
4. 事業モデルの持続可能性
駐車場事業は、人口減少や自動車保有台数の減少といった社会トレンドの影響を受けやすい可能性があります。しかし、小口化商品による投資家へのアプローチは、収益モデルの多様化に繋がる可能性があります。不動産事業は、市況の変動に大きく影響されるため、リスク管理が重要となります。多角化された事業ポートフォリオは、ある程度の事業リスク軽減に繋がる可能性がありますが、各事業セグメントの収益性や成長性、市場ニーズの変化への適応力が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
公開情報からは、特筆すべき技術革新や独自性の高い製品・サービスは確認できません。収益を牽引している製品・サービスは、駐車場事業と不動産事業関連と考えられますが、具体的な製品やサービス名、売上高への貢献度などは明らかではありません。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 8.86倍 業界平均PER：14.8倍
- PBR（実績）: 3.51倍 業界平均PBR：2.0倍
- EPS（会社予想）: 92.09円
- BPS（実績）: 232.59円
PERは業界平均を下回っており、株価は割安に評価されている可能性があります。一方、PBRは業界平均を大きく上回っており、株価は高めに評価されている可能性があります。これらの指標だけでは、株価の妥当性を判断するには不十分です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は801円から817円の間で推移しており、大きな変動は見られません。年初来高値1085円からは大きく下落しており、現在の株価は安値圏にあると言えます。しかし、テクニカル分析は短期的な株価の動きを示すものであり、長期的な投資判断には不向きです。
8. 財務諸表分析
2025年6月期第1四半期決算では、売上高、営業利益、経常利益、純利益が前年同期比で大幅に減少しています。これは、経済状況や費用増加などが要因として挙げられています。自己資本比率は10.6%と低く、財務安全性には懸念が残ります。ROEは過去12ヶ月で24.10%と高いですが、第1四半期の業績悪化を考慮する必要があります。 詳細な分析には、通期決算や過去の財務諸表の分析が必要です。
9. 株主還元と配当方針
年間配当予想は16.00円、配当利回りは1.97%です。配当性向は25.36%と比較的低く、安定的な配当を維持する方針と考えられます。自己株式の保有比率が高いことも特徴です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いは見られません。投資家関心の高低は、公開情報からは判断できません。
11. 総評
トラストホールディングスは、多角的な事業展開を行う企業ですが、第1四半期の決算は大幅な減収減益となっており、今後の業績回復が課題となります。PERは割安に、PBRは高めに評価されている可能性があり、株価の妥当性を判断するには、更なる情報収集と分析が必要です。 財務安全性にも懸念があり、投資判断にあたっては、リスクを十分に考慮する必要があります。 今後の業績動向や、経営戦略の明確化、市場環境の変化などを注視していくことが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 3286 |
| 企業名 | トラストホールディングス |
| URL | http://www.trust-hd.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 不動産 – 不動産業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.1)」によって自動生成されました。
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