アイキューブドシステムズ株式会社（4495）企業分析レポート 2025年2月4日
1. 企業情報
アイキューブドシステムズ株式会社（以下、アイキューブド）は、主に法人向けモバイル端末管理サービスを提供する企業です。主力製品である「CLOMO MDM」は、高い市場シェアを誇り、SaaS型の月額課金モデルを採用しています。 スマートデバイスにおけるセキュアなWebブラウジング、メール送受信、カレンダー共有、アドレス帳共有、文書共有などを可能にするアプリケーションを提供しており、企業の情報漏洩リスク軽減に貢献しています。顧客は企業、教育機関、医療法人など多岐に渡ります。
2. 業界のポジションと市場シェア
アイキューブドは、法人向けモバイルデバイス管理（MDM）市場において、長年トップシェアを維持していることを自社で主張しています（13年連続シェアNo.1）。 しかしながら、この情報の裏付けとなる客観的なデータは本レポートでは確認できませんでした。 競合他社については情報が不足しているため、競争優位性や課題について詳細な分析はできません。
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画の詳細な情報は本レポートからは得られませんでしたが、決算短信からは、CLOMO事業において既存・新規販売パートナーとの連携強化、OEM製品展開、オプションサービス拡充によるARPU向上、Windows端末向け機能強化などが重点分野であることがわかります。また、投資事業においてはCVC活動とM&Aを通じた新事業開発にも注力しているようです。
4. 事業モデルの持続可能性
SaaS型の月額課金モデルは、安定的な収益を生み出す可能性があります。しかし、市場ニーズの変化（例えば、MDM市場の成熟化、競合製品の台頭、セキュリティ技術の進化）への適応力が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
主力製品は「CLOMO MDM」です。 技術開発の動向や独自性については、本レポートからは詳細な情報が得られません。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 14.75倍
- PBR（実績）: 3.11倍
- EPS（会社予想）: 105.61円
- BPS（実績）: 501.61円
現在の株価1558円を基に考えると、PERは14.75倍、PBRは3.11倍となります。業界平均PERが66.2倍、業界平均PBRが3.5倍であることを考慮すると、アイキューブドの株価は、少なくともPERに関しては割安に評価されている可能性があります。ただし、業界平均との比較は、業界の特性や成長性などを考慮する必要があるため、単純比較だけでは判断できません。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は1500円〜1584円の範囲で推移しており、年初来高値1661円からはやや下落しています。 しかし、年初来安値1035円からは上昇しており、明確に高値圏か安値圏かを断定することはできません。 より長期的な株価推移や出来高などを考慮した分析が必要です。
8. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書を見ると、売上高、営業利益、純利益は増加傾向にあります。 ROE（過去12ヶ月：17.98%）も高い水準を維持しています。自己資本比率も71.2%と高く、財務状況は健全です。ただし、2024年6月期のEPSが記載されておらず、比較分析に不備があります。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは2.05%（年間配当32円）です。配当性向や自社株買いに関する情報は、本レポートからは明確に読み取れません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は小幅な変動を示しています。 株価に影響を与える要因としては、業績の発表、市場全体の動向、競合状況などが考えられます。
11. 総評
アイキューブドは、法人向けMDM市場で高いシェアを有する企業です。財務状況は健全で、売上高や利益は増加傾向にあります。 しかし、提供情報に不備があり、競合状況や技術革新に関する情報が不足しているため、より詳細な分析には追加情報が必要です。 PERが業界平均と比較して低い点は注目すべきですが、投資判断にあたっては、より多くの情報を収集し、ご自身の判断で行うべきです。
企業情報
| 銘柄コード | 4495 |
| 企業名 | アイキューブドシステムズ |
| URL | https://www.i3-systems.com/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.1)」によって自動生成されました。
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