株式会社ミスターマックス・ホールディングス（8203）企業分析レポート
1. 企業情報
ミスターマックス・ホールディングスは、九州を地盤とする総合ディスカウントストアを運営する企業です。家電製品、日用品、食品、衣料品など幅広い商品を取り扱い、57店舗とオンラインストアを展開しています。近年は関東への進出も図っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
具体的な市場シェアデータは入手できませんでしたが、九州を地盤とする総合ディスカウントストアとして、地域内では一定のシェアを有していると推測されます。競合は、地域密着型のスーパーマーケットやドラッグストア、大型ショッピングセンターなど多岐に渡ります。競争優位性は、幅広い商品ラインナップと地域密着型の営業戦略にあると考えられますが、大手ディスカウントストアとの競争、ECサイトの台頭など、課題も多く存在します。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、PB商品の拡充による収益性向上、コスト削減、関東への積極的な店舗展開などを重点分野として掲げていると推測されます。具体的な中期経営計画の詳細は公開情報からは読み取れませんでした。
4. 事業モデルの持続可能性
事業モデルは、多様な商品を低価格で提供するディスカウントストアモデルです。市場ニーズの変化への適応としては、PB商品の拡充やECサイトの活用などが挙げられます。しかし、価格競争の激化や消費動向の変化への対応が、持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
目立った技術革新は確認できません。主力製品は、家電製品、日用品、食品など多岐に渡り、特定の製品に依存していない点が特徴です。
6. 株価の評価
- PER: 10.24倍（会社予想） 業界平均21.3倍と比較して低い水準です。
- PBR: 0.64倍（実績） 業界平均1.8倍と比較して低い水準です。
- EPS: 66.12円（会社予想）
- BPS: 1,064.47円（実績）
PER、PBRともに業界平均を大きく下回っており、市場からの評価が低いことを示唆しています。ただし、低PER、低PBRは、業績の低迷や将来性への不安を反映している可能性も考えられます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は670円～690円の間で推移しており、年初来高値740円からは下落しています。50日移動平均線(688.42円)、200日移動平均線(682.42円)を下回っており、弱気相場にある可能性があります。
8. 財務諸表分析
売上高は過去数年ほぼ横ばいですが、営業利益は変動が大きいです。2025年2月期第3四半期決算では、売上高増加、利益増加が報告されていますが、年間通期の業績予想は、前年比で純利益が減少すると予想されています。ROEは7.34%と低く、収益性向上への努力が必要と考えられます。自己資本比率は40.9%と比較的健全です。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは2.95%、予想年間配当は20円です。配当性向は30%を目安としているようです。自社株買いに関する情報は確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は小幅な下落傾向にあります。投資家関心は、業績の推移や経営戦略、市場環境などに大きく左右されると考えられます。
11. 総評
ミスターマックス・ホールディングスは、九州を地盤とする総合ディスカウントストアとして、地域において一定の地位を築いています。しかし、PER、PBRが業界平均を大きく下回っており、市場からの評価は低いと言えます。売上高は横ばい傾向にあり、利益の変動も大きいため、今後の業績の推移、経営戦略の有効性、市場環境の変化などが、株価に大きな影響を与えると考えられます。 投資判断にあたっては、これらの点を十分に考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 8203 |
| 企業名 | MrMaxHD |
| URL | http://www.mrmax.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.1)」によって自動生成されました。
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