クワザワホールディングス株式会社（8104）企業分析レポート
1. 企業情報
クワザワホールディングス株式会社は、北海道を地盤とする建設資材商社です。セメント、生コンクリートなどの基礎資材から、鋼材、内装・外装材、住宅設備機器、水道排水設備まで幅広い建設資材を取扱っています。 さらに、建設工事、防水工事などの専門工事、住宅関連コンサルティング、住宅建設請負、リフォーム・修繕、物流サービスなども提供しています。 太平洋セメントと関係が深い企業です。
2. 業界のポジションと市場シェア
北海道における建設資材商社として一定の地位を確立していますが、具体的な市場シェアに関する情報は公開されていません。競争優位性は、長年の取引関係による顧客基盤と、北海道という地域特性を活かした事業展開にあると考えられます。課題としては、新築住宅着工戸数の減少や建設コストの上昇、競合他社の存在などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、既存取引先との関係強化、売上総利益率の向上、施工体制の強化、人材確保、リフォーム・リニューアル市場及び土木・鉄鋼市場の強化、新規取引先の開拓などを重点施策として掲げています。中期経営計画に関する具体的な情報は公開資料からは読み取れませんでした。
4. 事業モデルの持続可能性
多様な事業を展開することで、事業ポートフォリオのリスク分散を図っています。しかし、建設業界全体の動向に大きく左右されるため、新築住宅着工戸数の減少や建設コストの上昇といった外部環境の変化への対応が持続可能性を左右する重要な要素となります。リフォーム・リニューアル市場への進出は、この変化への対応策の一つと考えられます。
5. 技術革新と主力製品
具体的な技術開発の動向や独自性に関する情報は公開されていません。主力製品は、建設資材全般と考えられますが、個々の製品の収益貢献度に関する情報は不足しています。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 11.68倍 業界平均PER(10.1倍)をやや上回っています。
- PBR (実績): 0.59倍 業界平均PBR(0.7倍)を下回っています。
- EPS (会社予想): 53.15円
- BPS (実績): 1,051.87円
現在の株価621円は、BPSを大きく下回っており、PBRは0.59倍と低水準です。一方、PERは業界平均をやや上回っています。これらの指標だけでは、株価の高いか安いかを判断することはできません。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は621円～665円の範囲で推移しており、年初来高値1,160円からは大きく下落しています。50日移動平均線(657.80円)と200日移動平均線(732.35円)を下回っており、短期的な下落トレンドにあると判断できます。
8. 財務諸表分析
過去数年間の売上高は変動していますが、2021年3月期に939億円のピークを記録した後、減少傾向にあります。営業利益も同様に減少傾向です。ROEは過去12か月で6.08%と比較的高い水準ですが、2021年3月期以降は減少傾向にあります。自己資本比率は36.8%と良好です。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは2.42%、予想年間配当は15円です。配当性向は24.21%と低めです。自己株式の保有比率が高いことも特徴です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、信用買残は増加傾向にあります。株価への影響要因としては、建設業界の景気動向、原材料価格の変動、住宅着工戸数の減少などが考えられます。
11. 総評
クワザワホールディングスは、北海道を地盤とする建設資材商社として一定の地位を築いていますが、建設業界の低迷や原材料価格高騰といった逆風を受けて業績は低迷しています。PBRが低いこと、配当利回りが比較的高いことは魅力的な点ですが、今後の業績回復の度合いが株価の動向を大きく左右すると考えられます。 公開情報だけでは、投資判断に必要な全ての情報を網羅できていないため、更なる調査が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 8104 |
| 企業名 | クワザワホールディングス |
| URL | https://www.kuwazawa-hd.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.1)」によって自動生成されました。
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