イー・ギャランティ株式会社(8771) 分析レポート
分析日: 2024年12月7日
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資に関する最終決定はご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
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PERに基づく評価: 会社予想PERは23.92倍。業界平均PERが10.3倍であることを考慮すると、イー・ギャランティの株価は業界平均と比較して割高に評価されている可能性があります。ただし、成長性やリスクプロファイルの違いを考慮する必要があります。
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PBRに基づく評価: 実績PBRは3.71倍。業界平均PBRが0.9倍であることを考慮すると、イー・ギャランティの株価は著しく割高に評価されている可能性があります。 これは、高い自己資本比率(73.7%)を反映している可能性がありますが、株価が資産価値を大きく上回っていることを示唆しています。
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EPSに基づく評価: 会社予想EPSは72.31円。現在の株価1730円をEPSで割ると、株価収益率は約23.92倍となります。これはPERと一致しており、前述の通り業界平均と比較して割高の可能性を示唆しています。
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BPSに基づく評価: 実績BPSは465.70円。現在の株価1730円をBPSで割ると、株価純資産倍率は約3.71倍となります。これはPBRと一致しており、業界平均と比較して著しく割高の可能性を示唆しています。
2. テクニカル分析
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高値・安値: 現在の株価1730円は、年初来高値2077円を下回り、年初来安値1160円を上回っています。直近の株価は高値圏からやや下落していますが、年初来安値からは依然として高い水準にあります。
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移動平均線: 50日移動平均線(1528.56円)と200日移動平均線(1544.28円)を上回っており、短期的な上昇トレンドを示唆する可能性があります。ただし、このトレンドが継続する保証はありません。
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出来高: 直近の出来高は平均よりも少ない傾向にあり、大きなトレンド転換を示唆するほどの出来高増加は見られません。
3. 財務諸表分析
損益計算書によると、売上高は過去数年で増加傾向にあり、営業利益も増加しています。しかし、原価率の悪化が懸念材料です。中間決算短信では、企業倒産件数増加を背景に保証履行増加等の影響で原価率が悪化しているものの、新規契約増加と保証債務の堅調な増加により売上高は増加していると説明されています。自己資本比率は高く、財務の安全性は高いと評価できます。
4. 業界のポジションと市場シェア
伊藤忠商事系企業であり、信用保証市場において一定の地位を確立していると考えられます。しかし、具体的な市場シェアに関する情報は提供されていません。
5. 経営戦略と重点分野
地銀との業務提携を積極的に推進しており、顧客基盤の拡大を目指していると考えられます。売掛債権保証、買取、再保険化といった事業を展開しています。
6. 事業モデルの持続可能性
企業の売掛債権保証という事業モデルは、経済状況に大きく影響を受けます。企業倒産件数の増加はリスクとなりますが、再保証先へのリスク移転によって、その影響を軽減していると考えられます。事業モデルの持続可能性は、経済環境とリスク管理の適切さによって左右されます。
7. 技術革新と主力製品
具体的な技術革新に関する情報は提供されていません。主力製品は信用保証サービスです。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は37円、配当利回りは2.14%です。中間決算短信では、中間配当は0円、期末配当は37円を予想しています。
9. 株価モメンタムと投資家関心
信用買残が増加傾向にあることから、投資家の関心は高いと推測できます。しかし、信用倍率が高い(18.68倍)ことは、リスクも高いことを示唆しています。
10. 総評
イー・ギャランティは、信用保証サービスにおいて高い収益性を示していますが、現在の株価はPER、PBRともに業界平均と比較して非常に高く評価されている可能性があります。 高自己資本比率は財務の安全性を示唆しますが、株価の高さがその安全性を上回っている可能性も考慮する必要があります。 今後の業績推移、経済環境、そして信用リスクの動向が株価に大きな影響を与えるでしょう。 投資判断にあたっては、これらの要素を慎重に検討する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 8771 |
| 企業名 | イー・ギャランティ |
| URL | http://www.eguarantee.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – その他金融業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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