ノムラシステムコーポレーション（3940）企業分析レポート
1. 企業情報
ノムラシステムコーポレーションは、主に大企業向けにITコンサルティングサービスを提供する企業です。SAP ERP導入コンサルティング、保守・運用、RPA/AIコンサルティング、Webシステム開発コンサルティングなどを主力事業としています。特にSAP ERP導入コンサルティングにおいては、短期導入に強みを持つとされています。1986年設立、東京都渋谷区に本社を置く。
2. 業界のポジションと市場シェア
具体的な市場シェアの情報は公開されていませんが、大企業向けSAP ERP導入コンサルティング市場において活動しています。競合は、同様のサービスを提供する多くのITコンサルティング企業です。競争優位性は、SAP ERP導入の短期化に強みを持つ点と、独自テンプレートの開発にあると考えられます。課題としては、市場の競争激化や、顧客企業のIT投資動向の変化への対応が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョンや具体的な中期経営計画に関する情報は公開資料からは明確に読み取れませんでした。ただし、決算短信からは、SAP ERPパッケージ導入のプライム案件増加と、FIS、DX営業の積極的な展開を成長戦略の柱としていることが推察されます。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデルは、ITコンサルティングサービスの提供による売上です。市場ニーズの変化への適応力は、RPA/AIコンサルティングやWebシステム開発コンサルティングといったサービス展開からも、一定の柔軟性を持っていると推察されます。しかしながら、技術革新の速いIT業界において、継続的な技術開発と人材育成が事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
主力製品・サービスはSAP ERP導入コンサルティングです。独自テンプレートの開発など、技術開発の取り組みも行っているものと推察されますが、具体的な技術開発の動向や独自性に関する情報は公開資料からは不足しています。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 25.73倍（業界平均17.6倍と比較して高い）
- PBR（実績）: 1.82倍（業界平均1.6倍と比較して高い）
- EPS（会社予想）: 4.82円
- BPS（実績）: 68.09円
PER、PBRともに業界平均を上回っており、現在の株価は割高と捉えることもできます。ただし、成長性や将来の収益への期待が織り込まれている可能性も考慮する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は122円～125円の間で推移しており、年初来高値155円からは大きく下落しています。現在の株価は年初来安値104円と比較すると高値圏にありますが、50日移動平均線(121.98円)と200日移動平均線(124.15円)を参考にすると、やや高値圏にあると判断できます。ただし、これは短期的な視点であり、長期的な視点では異なる可能性があります。
8. 財務諸表分析
売上高は過去数年増加傾向にありますが、2024年12月期通期予想では減収減益が見込まれています。営業利益率、純利益率も安定しているとは言えず、今後の収益性向上に向けた取り組みが重要です。自己資本比率は非常に高く、財務の健全性は高いと言えます。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは2.62%、1株配当は3.25円です。配当性向は公開情報からは読み取れませんでした。自社株買いなどの情報は確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあります。信用買残は増加傾向にあり、投資家の関心は一定程度あると推察されます。しかし、今後の業績予想が減収減益であることから、投資家心理は慎重になっている可能性も考えられます。
11. 総評
ノムラシステムコーポレーションは、SAP ERP導入コンサルティングを主力としたITコンサルティング企業です。財務の健全性は高いものの、今後の業績予想は減収減益となっており、株価は割高感も否めません。投資判断にあたっては、今後の業績推移、市場環境の変化、競合状況などを総合的に判断する必要があります。 公開情報だけでは判断材料が不足している部分も多く、より詳細な情報収集が重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 3940 |
| 企業名 | ノムラシステムコーポレーション |
| URL | https://www.nomura-system.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.1)」によって自動生成されました。
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