SWCC株式会社（5805）企業分析レポート
1. 企業情報:
SWCC株式会社は、エネルギーシステム、通信システム、デバイス事業を国内外で展開する総合電線・ケーブルメーカーです。事業セグメントは、「エネルギー・インフラ事業」「電装・コンポーネンツ事業」「通信・産業用デバイス事業」の3つに大別されます。エネルギー・インフラ事業では電力インフラ関連や免震機器などを、電装・コンポーネンツ事業では自動車関連の銅線などを、通信・産業用デバイス事業では光ファイバーケーブルやLANケーブルなどを主力製品としています。2023年4月に社名変更を行いました。
2. 業界のポジションと市場シェア:
SWCCは電線業界の中堅企業に位置づけられます。電力インフラ関連や免震関連に強みを持ち、近年は車載関連事業の強化にも注力しています。具体的な市場シェアは公開情報からは不明です。競争優位性は、特定のニッチ市場への特化や、技術力・品質の高さが考えられますが、詳細な情報は公開されていません。課題としては、大手メーカーとの競争激化や、原材料価格の高騰などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野:
中期経営計画「Change & Growth SWCC 2026 ローリングプラン2024」に基づき、3つの基盤事業の強化とM&Aを含む事業開発戦略による成長を目指しています。重点分野は、エネルギー・インフラ事業、特に電力インフラ関連と、成長が見込まれる車載関連事業です。
4. 事業モデルの持続可能性:
SWCCの事業モデルは、電力インフラ、自動車、通信機器など、社会インフラを支える様々な分野に製品を提供する多角的な構造となっています。そのため、特定分野の市場縮小への影響を受けにくいという強みがあります。しかし、市場ニーズの変化（例：EV化の加速による車載関連以外の需要変化）への適応力は、今後の経営戦略の成功に大きく依存します。収益モデルは、製品販売が中心です。
5. 技術革新と主力製品:
SWCCは、電力インフラ関連、免震関連、自動車関連など、それぞれの分野で高度な技術を有しています。具体的な技術開発の動向や独自性については公開情報からは不明です。収益を牽引している製品は、エネルギー・インフラ事業関連製品と推測されますが、詳細なデータは公開されていません。
6. 株価の評価:
- PER (会社予想): 22.40倍 (業界平均80.4倍と比較して低い)
- PBR (実績): 2.84倍 (業界平均0.8倍と比較して高い)
- EPS (会社予想): 338.44円
- BPS (実績): 2,671.70円
現在の株価7580円は、PER、PBRともに業界平均と比較して異なった水準にあります。これは、SWCCの業績や成長性に対する市場の評価が業界平均と異なることを示唆しています。詳細な比較分析には、更なる情報が必要です。
7. テクニカル分析:
直近10日間の株価は変動が大きく、7070円から8260円の間で推移しています。現在の株価7580円は、年初来高値8520円からは下落していますが、年初来安値2721円からは大幅に上昇しています。50日移動平均線（7573円）と200日移動平均線（5647.25円）を上回っており、短期的な上昇トレンドにあると判断できますが、高値圏か安値圏かの判断は、更なる分析が必要です。
8. 財務諸表分析:
売上高は過去数年で増加傾向にあり、利益も増加傾向です。ただし、営業利益率は公開情報からは不明です。ROE（過去12か月：15.09%）は高い水準を示しており、自己資本効率が良いと判断できます。自己資本比率も47.0%と高い水準を維持しています。詳細な分析には、貸借対照表、キャッシュフロー計算書のデータが必要です。
9. 株主還元と配当方針:
予想配当利回りは1.58%、1株配当は120円です。配当性向は34.07%と比較的低い水準です。自社株買いに関する情報は公開情報からは不明です。
10. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は、一時的な上昇と下落を繰り返しています。信用買残は増加傾向にあり、投資家の関心の高まりを示唆しています。株価への影響を与える要因としては、業績の推移、市場の動向、原材料価格の変動などが考えられます。
11. 総評:
SWCCは、電力インフラ関連や免震関連に強みを持つ電線業界の中堅企業です。近年は車載関連事業の強化にも注力しており、成長が見込まれます。財務状況は良好で、ROEも高い水準を示しています。ただし、市場シェアや具体的な技術開発の動向などは公開情報からは不明な点が多く、更なる情報収集が必要です。現在の株価は、PER、PBRともに業界平均と比較して異なる水準にあり、市場の評価を詳細に分析する必要があります。投資判断は、ご自身の判断と責任で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 5805 |
| 企業名 | SWCC |
| URL | https://www.swcc.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 鉄鋼・非鉄 – 非鉄金属 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.1)」によって自動生成されました。
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