日本伸銅株式会社（5753）企業分析レポート 2025年2月5日
1. 企業情報
日本伸銅株式会社は、黄銅棒・線材を中心とした伸銅品を製造・販売する企業です。主な用途は、住宅設備機器（ガス機器、配管製品、エアコンなど）、自動車部品（ネジ・ボルト・ナットなど）、電子機器部品（コネクタなど）です。CKサンエツ株式会社が筆頭株主となっています。
2. 業界のポジションと市場シェア
黄銅棒・線材の大手メーカーとして知られていますが、具体的な市場シェアに関する情報は公開されていません。CKサンエツ傘下にあることから、グループ全体のシェアを考慮する必要があるかもしれません。競争優位性としては、長年の製造ノウハウと顧客基盤が挙げられますが、競合他社との具体的な比較優位性については、公開情報からは判断できません。課題としては、銅価格の変動リスクや、耐久消費財需要の低迷といった外部環境の影響を受けやすい点が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、具体的な中期経営計画や経営陣のビジョンは明確に読み取れません。ただし、決算短信からは、銅価格の変動リスクへの対応や需要低迷への対策が課題となっていることが示唆されます。
4. 事業モデルの持続可能性
事業モデルは、黄銅棒・線材の製造・販売に依存しており、銅価格の変動や需要の変動に大きく影響を受けます。そのため、価格変動リスクヘッジや需要多様化への対応が事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
公開情報からは、具体的な技術開発の動向や主力製品に関する情報は限定的です。黄銅棒・線材が主力製品であることは明らかですが、独自の技術や特許に関する情報は不足しています。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 5.48倍。業界平均PER（14.5倍）を大きく下回っており、割安感がある可能性を示唆しています。ただし、今後の業績予想の達成度合いが重要です。
- PBR（実績）: 0.35倍。業界平均PBR（0.7倍）を大きく下回っており、株価が純資産価値を大幅に下回っていることを示しています。これも割安感がある可能性を示唆しますが、今後の業績動向次第です。
- EPS（会社予想）: 346.27円。
- BPS（実績）: 5,363.12円。
現在の株価（1897円）は、PBR、PERともに業界平均を大きく下回っており、割安と捉えることもできますが、低PER、低PBRは業績悪化の懸念も反映している可能性があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は1800円台で推移しており、大きな変動は見られません。年初来高値（2095円）からはかなり下落しており、安値圏にあると判断できます。しかし、テクニカル分析は短期的な株価動向を示すものであり、長期的な投資判断には不十分です。
8. 財務諸表分析
売上高は過去数年で変動しており、2024年3月期は前年比減少しています。営業利益も同様に減少傾向にあります。ROEは5.21%と低く、収益性の低さを示唆しています。自己資本比率は73.0%と高く、財務の安定性は確保されています。 過去12ヶ月間の営業利益率は-0.55%と低い水準です。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは0.79%（年間配当15円）と低めです。配当性向は公開情報からは算出できません。自社株買いに関する情報は公開情報からは確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いはありません。株価への影響要因としては、銅価格の変動、需要動向、CKサンエツの動向などが考えられます。
11. 総評
日本伸銅は、黄銅棒・線材を製造・販売する企業であり、CKサンエツ傘下にあることが特徴です。PER、PBRともに業界平均を大きく下回っており、割安感がある可能性を示唆していますが、売上高、利益ともに減少傾向にあり、収益性の低さが懸念されます。銅価格の変動や需要動向に大きく左右される事業構造もリスク要因です。投資判断にあたっては、今後の業績予想の達成度合い、銅価格の動向、需要回復の兆候などを慎重に検討する必要があります。 公開情報が限られているため、より詳細な分析には追加の情報収集が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 5753 |
| 企業名 | 日本伸銅 |
| URL | http://www.nippon-shindo.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 鉄鋼・非鉄 – 非鉄金属 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.1)」によって自動生成されました。
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