ベース株式会社（4481）企業分析レポート
1. 企業情報
ベース株式会社は、システムインテグレーション、ERPソリューション、ICTソリューションなどを提供するソフトウェア受託開発会社です。顧客には富士通や野村総合研究所といった大手企業が含まれます。1997年設立、従業員数約1200名、平均年齢35歳、平均年収616万円と、比較的若い組織で高い給与水準を維持していることが伺えます。中国にも2拠点を持つグローバル展開も視野に入れているようです。
2. 業界のポジションと市場シェア
提供資料からは、ベース株式会社の市場シェアや業界内での競争優位性に関する具体的な情報は得られませんでした。 情報通信・サービス業界に属しており、システム受託開発が主力事業であることから、競争は激しいと推測されます。競合他社との差別化戦略、例えば特定分野への特化や独自の技術開発などが、今後の成長に大きく影響すると考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
決算短信からは、DXへの投資ニーズの高まりやSAP ERPの保守サポート期限終了による駆け込み需要などを背景に好調な事業推移であると説明されています。具体的な中期経営計画の詳細は不明ですが、ERPソリューションの強化が重点分野の一つであると推測されます。
4. 事業モデルの持続可能性
受託開発を主とするビジネスモデルは、顧客ニーズに依存するため、市場ニーズの変化への対応が重要です。DX推進やデジタル化の加速は追い風となる一方、競争激化や技術革新への対応が遅れると、事業の持続可能性に影響を与える可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
提供資料からは、ベース株式会社の技術開発の動向や主力製品に関する具体的な情報は得られませんでした。ERPソリューションの強化が挙げられていることから、関連技術の開発・導入に注力していると推測されます。
6. 株価の評価
- PER: 14.73倍（会社予想）。業界平均PER（23.2倍）を下回っており、割安感がある可能性があります。
- PBR: 4.61倍（実績）。業界平均PBR（2.3倍）を大きく上回っており、割高感がある可能性があります。
- EPS: 206.71円（会社予想）。
- BPS: 660.84円（実績）。
- 株価: 3045円。
PERとPBRの乖離が大きく、株価評価の判断には慎重な分析が必要です。今後の業績推移や市場環境の変化を注視する必要があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は3000円前後で推移しており、年初来高値（3750円）からは大きく下落しています。50日移動平均線（2987.68円）、200日移動平均線（3010.95円）を下回っており、弱気相場にある可能性があります。しかし、明確なトレンドを判断するには、より長期的な株価推移の分析が必要です。
8. 財務諸表分析
過去数年間の売上高、営業利益、純利益は増加傾向にあり、収益性は高いです。ROE（過去12ヶ月：29.38%）も高く、高い収益性を示しています。自己資本比率も高く（74.4%）、財務の安定性は良好です。ただし、提供されたデータだけでは、詳細な財務分析を行うには情報が不足しています。
9. 株主還元と配当方針
配当性向は50%目安で、予想年間配当は102円、配当利回りは3.35%と予想されています。中間配当50円、期末配当52円の予定。株主還元については、配当が中心のようです。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、大きな上昇・下降の勢いは見られません。今後の業績発表や市場環境の変化が株価に影響を与える可能性があります。内部保有比率が非常に高く（60.01%）、機関投資家の保有比率は低い（7.86%）点が特徴です。
11. 総評
ベース株式会社は、堅調な業績を維持しており、高い収益性と財務の安定性を有しています。しかし、市場シェアや競争優位性に関する情報が不足しているため、今後の成長性については不透明な部分もあります。 PERは割安感がある一方、PBRは割高感があるなど、株価評価は複雑です。 投資判断にあたっては、今後の業績予想、市場環境、競合状況などの情報をさらに収集し、慎重に検討する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4481 |
| 企業名 | ベース |
| URL | http://www.basenet.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.1)」によって自動生成されました。
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