油研工業株式会社(6393) 企業分析レポート 2025年2月6日
1. 企業情報
油研工業株式会社は、油圧機器専業最大手として、油圧機器およびシステム、環境機械の開発、製造、販売を国内外で行っています。主力製品は油圧ポンプ・モーター、制御弁、油圧シリンダーなど。産業機械や船舶向け油圧システム、特殊油圧ユニット、環境機械（ペットボトル圧縮機、廃棄物圧縮機など）も手掛けています。1947年設立、従業員数約1300名。
2. 業界のポジションと市場シェア
油圧機器専業メーカーとして国内最大手の地位を確立しています。具体的な市場シェアデータは公開情報からは確認できませんでしたが、独自システム製品への強みを持ち、アジアを中心とした海外展開にも積極的であることから、高い競争優位性を有すると考えられます。課題としては、世界的な経済減速や原材料価格の高騰、競合他社の存在などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、具体的な中期経営計画の詳細は不明です。しかし、アジアを中心とした海外生産・販売への意欲的な姿勢から、グローバル展開を重視した戦略が推測されます。また、独自システム製品への強みを生かしたニッチ市場への対応も重要な戦略要素と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
産業機械、船舶、環境分野など幅広い顧客基盤を持つことで、事業モデルの多様化が図られています。しかし、市場ニーズの変化への適応力は、今後の技術開発や製品開発のスピードに依存するでしょう。特に、環境規制強化の流れを受けて、環境機械分野の成長が重要になります。
5. 技術革新と主力製品
油圧機器の専門メーカーとして、高い技術力を有しています。独自システム製品が競争優位性の源泉となっていますが、具体的な技術開発の動向や主力製品の詳細は公開情報からは確認できません。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 10.03倍
- PBR (実績): 0.44倍
- EPS (会社予想): 259.30円
- BPS (実績): 5,973.59円
- 株価: 2601円
現在の株価は、予想PERが業界平均(10.7倍)をやや下回り、PBRは業界平均(0.7倍)を大きく下回っています。BPSを考慮すると、株価は純資産価値に対して割安感がある可能性を示唆しています。ただし、予想に基づく評価であるため、将来の業績次第で評価は変化します。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は2600円前後で推移しており、年初来高値(2862円)からは下落しています。200日移動平均線(2363円)を上回っており、中期的なトレンドは上昇傾向にあると解釈できますが、高値圏か安値圏かは判断が難しい状況です。
8. 財務諸表分析
過去数年の損益計算書を見ると、売上高は増加傾向にありますが、利益は変動が大きいです。2024年3月期は営業利益が減少しており、収益性の安定性に課題が見られます。ROEは低く、収益性の改善が求められます。自己資本比率は50%を超えており、財務の安定性は高いです。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは5.00%、1株配当は130円と高水準です。配当性向は公開情報からは確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は小幅な変動にとどまっています。信用買残が増加傾向にあることから、投資家の関心は高いと推測できます。しかし、株価に影響を与える要因としては、世界経済の動向、原材料価格、為替変動などが挙げられ、不確実性が高い状況です。
11. 総評
油研工業は油圧機器専業最大手として、高い技術力と独自システム製品を強みとしています。しかし、収益性の安定性や市場ニーズの変化への対応力が課題です。株価は割安感がある可能性を示唆していますが、将来の業績や市場環境の変動リスクを考慮する必要があります。投資判断にあたっては、更なる情報収集とご自身の判断が不可欠です。
企業情報
| 銘柄コード | 6393 |
| 企業名 | 油研工業 |
| URL | http://www.yuken.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。