パイオラックス株式会社(5988) 企業分析
分析日: 2024年12月7日
免責事項: 本分析は、情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資の決定は、ご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
株価: 2450円
EPSに基づく評価:
- 会社予想EPS(2025年3月期): 64.61円
- PER(会社予想): 37.92倍
- 業界平均PER: 17.5倍
パイオラックスのPERは業界平均を大きく上回っています。これは、市場が将来の成長に高い期待を込めているか、あるいは現在の株価が高めに評価されている可能性を示唆しています。
BPSに基づく評価:
- 実績BPS(2024年3月期): 3224.87円
- PBR(実績): 0.76倍
- 業界平均PBR: 0.7倍
PBRは業界平均とほぼ同等です。純資産額に対して株価が割安に取引されているとは言い切れません。
2. テクニカル分析
- 現在の株価は、年初来高値2807円を下回り、年初来安値1931円を上回っています。
- 直近の株価は2450円で、50日移動平均線(2439.14円)と200日移動平均線(2440.03円)をわずかに上回っています。
- 出来高は、直近数日間は平均よりも少ない傾向にあります。
3. 財務諸表分析
損益計算書分析:
- 売上高は過去5年間で増加傾向にありますが、2025年3月期は減収減益の見込みです。
- 営業利益率は、過去数年で変動しており、安定した収益構造とは言えません。
- 経常利益と純利益も売上高と同様の傾向を示しています。
- 中間決算(2024年9月末)では、自動車メーカーの減産の影響や労務費の上昇により利益が減少しています。
貸借対照表分析:
- 自己資本比率は非常に高く(87.5%超)、財務基盤は安定しています。
キャッシュフロー計算書分析:
- 営業キャッシュフローは安定していますが、フリーキャッシュフローはマイナスとなっています。
4. 業界のポジションと市場シェア
- 自動車部品と工業用ファスナーが2本柱で、日産グループへの依存度が高い(4割弱)。
- 医療機器関連も注力分野ですが、売上高に占める割合は低い。
- 自動車業界の減産や中国市場の低迷といった逆風を受けています。
5. 経営戦略と重点分野
- 自動車関連ではグローバル拡販、医療機器では拡販と合理化推進を戦略としています。
- 自動車業界のEV化へのシフトに対応した製品開発が課題となります。
6. 事業モデルの持続可能性
- 日産グループへの依存度が高い点がリスク要因です。顧客基盤の多様化が求められます。
- 自動車業界の構造変化への対応、新たな成長分野の開拓が事業モデルの持続可能性を左右します。
7. 技術革新と主力製品
- 自動車関連部品、工業用ファスナー、医療機器が主力製品です。
- 技術革新については、具体的な情報が不足しており、評価できません。
8. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）は3.76%と比較的高い水準です。
- 中間配当は39円、期末配当予想は53円、年間配当予想は92円です。
- ペイアウトレシオは102.4%と100%を超えており、利益を超える配当を行っていることになります。
9. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価は横ばい傾向にあります。
- 信用倍率は5.9倍と高く、信用買いが活発であることを示しています。しかし、信用買残は減少傾向にあります。
10. 総評
パイオラックスは、自動車関連部品と工業用ファスナーを主力とする企業です。高い自己資本比率と比較的高い配当利回りが特徴です。しかし、日産グループへの依存度が高く、自動車業界の構造変化への対応が課題となっています。PERは業界平均を大きく上回っており、現在の株価水準が適切かどうかは、今後の業績次第と言えます。 更なる情報収集と分析が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 5988 |
| 企業名 | パイオラックス |
| URL | http://www.piolax.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 金属製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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