西部ガスホールディングス(9536) 企業分析
現在時刻: 2024年11月17日 23:48
株価: 1806.0円
1. 現在の株価の評価
株価の評価は、EPSとBPSに基づく計算と、業界平均PER、PBRとの比較を通して行います。
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EPSに基づくPER: 直近のDiluted EPSは166.24円（TTM）。現在の株価1806円をEPSで割ると、PERは約10.84倍となります。これは業界平均PER（17.0倍）を下回っており、割安と評価できます。ただし、TTMのEPSは前年比で大きく減少しており、今後の業績推移を注視する必要があります。
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BPSに基づくPBR: 直近のBook Value Per Shareは2592.47円（mrq）。現在の株価1806円をBPSで割ると、PBRは約0.70倍となります。これは業界平均PBR（1.8倍）を大きく下回っており、非常に割安と評価できます。
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総合的な評価: EPSとBPSに基づく評価は共に割安を示唆していますが、EPSの減少傾向は懸念材料です。今後の業績回復の度合いが、株価の評価に大きく影響すると考えられます。
2. テクニカル分析
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高値・安値: 直近の高値は2061円（52週間高値）、安値は1715円（52週間安値）。現在の株価1806円は52週間高値から大きく下落しており、安値圏にあるとは言えないものの、上昇トレンドには乗っていないと判断できます。
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移動平均線: 50日移動平均線(1810.86円)と200日移動平均線(1900.23円)を下回っており、短期的な弱気トレンドを示唆しています。
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出来高: 直近の出来高は平均をやや上回っていますが、大きなトレンド転換を示唆するほどの出来高増加は見られません。
3. 財務諸表分析
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収益性: 利益率は低く、特に営業利益率はマイナスとなっています。これは、ガス事業の規制や競争激化による影響が考えられます。TTMの売上高は前年比で減少しており、収益性の改善が課題です。
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安全性: 総負債対自己資本比率は263.67%と非常に高く、財務リスクが高いと言えます。流動比率も1.03とギリギリです。債務の削減が急務です。
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キャッシュフロー: Operating Cash Flow、Levered Free Cash Flowの情報が不足しており、詳細な分析はできません。
4. 業界のポジションと市場シェア
資料からは、西部ガスホールディングスの業界内でのポジションや市場シェアに関する情報は明示的に得られません。日本の都市ガス事業は地域独占的な側面があり、九州地方における市場シェアを推測する必要がありますが、そのデータは提示されていません。
5. 経営陣と企業戦略（注力分野など）
経営陣の詳細や具体的な企業戦略、注力分野に関する情報は提供されていません。
6. 事業モデルの持続可能性
都市ガス事業はインフラ事業であり、安定した需要が見込めます。しかし、再生可能エネルギーの普及やエネルギー価格の変動、環境規制の強化など、事業モデルの持続可能性を脅かすリスクも存在します。
7. 技術革新と製品開発（サービス名や製品名など）
資料からは、具体的な技術革新や製品開発に関する情報は得られません。
8. クレジットリスク（債務不履行のリスク）
総負債対自己資本比率が非常に高く、流動比率も低いことから、債務不履行のリスクは高いと評価できます。
総合的な結論
西部ガスホールディングスは、EPSとBPSに基づいた評価では割安と判断できますが、低い収益性、高い負債比率、そして詳細な企業戦略や市場シェアの情報不足が懸念されます。 特に、高い負債比率は財務リスクとして非常に大きく、今後の業績回復、債務削減戦略の明確化が株価上昇の鍵となるでしょう。 現在の株価は、将来の成長性に対する不確実性を反映していると考えられます。 より詳細な情報を得て、リスクとリターンのバランスを慎重に評価する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 9536 |
| 企業名 | 西部ガスホールディングス |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電力・ガス – 電気・ガス業 |
関連情報
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.1.0)」によって自動生成されました。
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