決算説明：エステー（4951）

2025年3月期（第78期）第2四半期 決算説明会

基本情報

• 企業概要: エステー株式会社、家庭用品製造販売、代表執行役社長 上月 洋
• 説明会情報: 2024年11月7日、オンライン/オフライン形式は不明、参加対象は不明
• 説明者: 代表執行役社長 上月 洋、発言概要は資料全体に渡る。
• セグメント: エアケア(消臭芳香剤)、ペットケア(猫用トイレ用品)、衣類ケア(防虫剤)、ホームケア、湿気ケア(除湿剤)、サーモケア(カイロ)、ハンドケア(手袋)

業績サマリー

• 主要指標:
  • 売上高: 241.4億円 (前年同期比105.4%、計画比97.4%)
  • 営業利益: 12.1億円 (前年同期比88.4%、計画比101.1%)
  • 経常利益: 15.0億円 (前年同期比83.1%、計画比111.3%)
  • 純利益: 20.4億円 (前年同期比169.0%、計画比110.4%)
• 進捗状況: 営業利益は計画を達成。
• セグメント別状況:
  • エアケア: 売上高110.8億円(前年比103.2%)、構成比45.9%
  • ペットケア: 売上高16.7億円(前年比–)、構成比6.9%
  • 衣類ケア: 売上高39.0億円(前年比96.9%)、構成比16.2%
  • ホームケア: 売上高24.0億円(前年比102.5%)、構成比10.0%
  • 湿気ケア: 売上高18.1億円(前年比94.5%)、構成比7.5%
  • サーモケア: 売上高8.2億円(前年比68.0%)、構成比3.4%
  • ハンドケア: 売上高24.2億円(前年比94.2%)、構成比10.1%

業績の背景分析

• 業績概要: 増収減益。残暑の長期化により衣類ケア、サーモケアの売上は計画を下回ったが、ペットケアとエアケアの高付加価値製品が売上増に貢献。営業利益は販管費増加により前年割れとなったものの、計画通り。
• 増減要因: 売上高増加はペットケアとエアケアの高付加価値製品によるもの。減益要因は販管費の増加(人件費、減価償却費、その他販管費)、原材料価格高騰によるコストアップ。
• 競争環境: エアケアは消臭芳香剤市場シェア年間1位を維持。
• リスク要因: 為替変動、原材料価格高騰、サプライチェーン問題

戦略と施策

• 現在の戦略: SMILE2027中期経営計画に基づき、既存ビジネスの進化、新規ビジネスの創出、B2B・海外チャネルの強化、持続的な成長を支える基盤強化を進める。
• 進行中の施策: コスト構造見直し、SKU削減、販路拡大、販売促進、DX推進、人材育成、ESG対応。
• セグメント別施策:
  • エアケア: 高付加価値商品への販売促進策集中、新製品投入。
  • ペットケア: 新規顧客獲得、販売促進強化。
  • 衣類ケア: 衣替えピークの分散化対応、若年層向け施策。

将来予測と見通し

• 業績予想: 売上高492億円(前年比110.6%)、営業利益20億円(前年比149.1%)、経常利益23億円(前年比119.2%)、純利益25億円(前年比196.1%)。
• 中長期計画: SMILE2027中期経営計画の進捗状況は資料に記載。
• マクロ経済の影響: 原材料価格高騰、為替変動などの影響を受ける。

配当と株主還元

• 配当方針: 年間配当44円を予定(配当性向39.0%)。

製品やサービス

• 製品: 消臭芳香剤(消臭力シリーズ、Premium Aroma)、猫用トイレ用品(ニャンとも清潔トイレ)、防虫剤(ムシューダシリーズ)、除湿剤(ドライペット)、カイロ、手袋など。
• 協業・提携: スズキ(Air Forest YOWAN車用エアケアキューブ)

重要な注記

• リスク要因: 原材料価格高騰、為替変動、サプライチェーン問題など。
• その他: 統合報告書2024に詳細な情報が記載されている。

別途記載済み
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企業情報

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