1. 企業情報
- 企業名: エステー
- 概要: 家庭用品大手。衣類防虫剤で首位、消臭芳香剤で2位。除湿剤等も有力。家庭用消臭芳香剤トップ3、衣類防虫剤1位の日用品メーカー。「消臭力」や「ムシューダ」が主軸。
- 事業内容: エアケア（消臭芳香剤）、衣類ケア（防虫剤）、サーモケア（カイロ）、ハンドケア（手袋）、湿気ケア（除湿剤）、ホームケア（他）。
- 市場区分: プライム（内国株式）
- 17業種区分: 素材・化学
- 33業種区分: 化学
- 住所: 〒161-8540 東京都新宿区下落合1-4-10
- 代表者名: 上月 洋
- 設立年月日: 1948年8月31日
- 従業員数: 817人
- 平均年齢: 42.3歳
- 平均年収: 7,050千円
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: 業界内での競争優位性は、特に衣類防虫剤で首位、消臭芳香剤で2位のシェアを有している。主力製品である「消臭力」や「ムシューダ」は市場で高い知名度と信頼性を持ち、これらの製品が売上の中心を担っている。
- 課題: 市場の成熟化による成長の鈍化や、新製品の開発による投資リスクなどがある。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営陣のビジョン: 長期的な成長を目指し、新製品の開発や市場拡大を推進している。
- 中期経営計画: 新しい製品の開発や、市場でのシェア拡大を重点的に進めていく。特に高付加価値製品の売上増加に注力している。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 多品目による製品ラインナップと、ブランド力の強みを活かした収益モデル。
- 市場ニーズへの適応力: 市場ニーズの変化に迅速に対応するため、新製品の開発に力を入れている。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: 特に衣類ケアやエアケア分野での技術革新を進めている。
- 主力製品: 「消臭力」や「ムシューダ」が主力製品であり、これらの製品が売上の中心を担っている。
6. 株価の評価
- EPS（会社予想）: 115.86
- BPS（実績）: 1,553.42
- PER（会社予想）: 12.97倍
- PBR（実績）: 0.97倍
現在の株価との比較では、PERが業界平均の20.4倍に対しては低い水準にある。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近の株価は1,494から1,504まで上昇し、現在は1,500円で推移している。
- 高値圏/安値圏: 年初来高値1,603円に対し、現在は安値圏にある。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 241.4億円（前年比105.4%）
- 営業利益: 12.1億円（前年比88.4%）
- 経常利益: 15.0億円（前年比83.1%）
- 親会社株主に帰属する中間純利益: 20.4億円（前年比169.0%）
- ROE（実績）: 3.89%
- 自己資本比率（実績）: 74.1%
過去数年分の傾向としては、売上高と利益が着実に増加している。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.93%
- 1株配当（会社予想）: 44.00円
- 配当性向: 39.0%
- 自社株買い: 自己株保有比率が22.37%と高く、自社株買いも行われている。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の直近変動傾向: 直近では上昇の勢いがある。
- 株価への影響を与える要因: 業績予想の改善や、円安による仕入価格上昇の影響など。
11. 総評
- 各分析結果のまとめ: エステーは、衣類防虫剤と消臭芳香剤において高い市場シェアを有し、これらの製品が売上の中心を担っている。中期経営計画では新製品開発と市場拡大に注力しており、持続可能な成長を目指している。財務面では健全な状態を維持しており、株主還元も積極的に行われている。
- 全体的な見解: 技術革新とブランド力により市場で競争力を維持しつつ、新製品の開発により市場ニーズに応えていく戦略が評価できる。ただし、市場の成熟化による成長の鈍化は今後の課題となる。株価は年初来安値圏に位置しており、投資機会としては注視価値がある。
企業情報
| 銘柄コード | 4951 |
| 企業名 | エステー |
| URL | http://www.st-c.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ノア (1.5.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。