広済堂ホールディングス(7868) 企業分析レポート (2025年2月6日時点)
1. 企業情報
広済堂ホールディングスは、印刷、葬祭、人材サービスを3本柱とする企業です。 祖業である印刷事業に加え、特に葬祭事業（東京博善など、都内6火葬場・総合斎場を保有）が収益の中核を担っています。 近年はIT関連事業にも進出しており、多角化を進めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
具体的な市場シェアデータは公開情報からは確認できませんでしたが、葬祭事業においては、都内複数火葬場・斎場の保有という強みを持ち、地域的な優位性を有していると推測されます。 印刷事業や人材サービス事業は競争が激しい市場であり、ニッチな分野への特化や差別化戦略が重要と考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、多角化戦略を進めつつ、収益性の高い葬祭事業への注力を継続しているものと推測されます。 中期経営計画の具体的な施策は公開情報からは詳細に確認できませんでしたが、葬祭事業の拡大、IT関連事業の強化、既存事業の効率化などが重点分野と考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
葬祭事業は人口減少の影響を受けやすいものの、高齢化社会の進展を背景に、需要は一定程度見込まれます。 ただし、競合他社の参入や価格競争への対応が課題となります。 印刷事業はデジタル化の進展による影響を受け、人材サービス事業も人材不足や競争激化が懸念されます。 各事業の収益モデルを多様化し、市場ニーズの変化に柔軟に対応していくことが持続可能性を高める上で重要です。
5. 技術革新と主力製品
主力製品は葬祭事業関連サービス、印刷サービス、人材サービスです。 技術開発の動向については公開情報からは詳細が不明です。 IT関連事業への進出は、技術革新への対応と捉えることができますが、その具体的な内容や成果についてはさらなる情報が必要です。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 14.82倍
- PBR (実績): 1.63倍
- EPS (会社予想): 36.37円
- BPS (実績): 331.35円
- 株価: 538円
現在の株価は、予想PERと比較して、業界平均PER(14.5倍)とほぼ同水準です。PBRは業界平均(1.3倍)を上回っており、やや割高感がある可能性も示唆されます。 ただし、今後の業績予想や市場環境の変化によって評価は変動する可能性があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は500円台後半から540円台前半で推移しており、年初来高値(838円)からは大きく下落しています。 50日移動平均線(518.14円)と200日移動平均線(542.95円)を下回っており、短期的な弱気トレンドにある可能性があります。
8. 財務諸表分析
過去数年間の損益計算書をみると、売上高は増加傾向にありますが、利益率は必ずしも安定しているとは言えません。 営業利益率は2025年3月期中間決算で大幅に増加していますが、通期予想では減少傾向を示しています。 キャッシュフローは、営業活動ではプラスですが、投資活動と財務活動でマイナスとなっており、資金繰り状況の確認が必要です。 ROEは12.53%と高い水準ですが、今後の持続可能性が重要です。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは2.36%と比較的高い水準です。 配当性向や自社株買いなどの情報は公開情報からは詳細に確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にありますが、年初来高値からは大幅に下落しています。 株価への影響要因としては、業績の変動、市場全体の動向、投資家のセンチメントなどが考えられます。
11. 総評
広済堂ホールディングスは、多角化戦略を進める成長企業ですが、各事業の市場環境の変化への対応が今後の課題となります。 葬祭事業は収益の柱ですが、人口減少の影響を考慮する必要があります。 財務状況は安定しているものの、キャッシュフローの状況や今後の利益率の推移に注目が必要です。 現在の株価は、業績予想や市場環境を考慮した上で判断する必要があります。 より詳細な情報収集と分析が必要不可欠です。
企業情報
| 銘柄コード | 7868 |
| 企業名 | 広済堂ホールディングス |
| URL | https://www.kosaido.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – その他製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.1)」によって自動生成されました。
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