シリコンスタジオ株式会社（3907）分析レポート
分析日: 2024年12月7日
免責事項: 本レポートは、情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資に関する最終決定は、ご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
株価: 779円
PER (過去12ヶ月): 200,000,000円 ÷ 9,000,000円 = 22.22倍 (EPSは希薄化後EPSの3.82円を用いると、779円 ÷ 3.82円 ≒ 204倍となるが、これは異常値であり、過去12ヶ月の純利益が大幅に増加しているためと考えられる。直近四半期のEPSを用いるべきだが、情報が不足しているため、ここでは過去12ヶ月値を用いる。)
PBR (直近四半期): 779円 ÷ 571.59円 ≒ 1.36倍
業界平均PER: 66.2倍
業界平均PBR: 3.5倍
PERとPBRは、業界平均と比較して低い水準です。これは、直近の業績悪化を反映していると考えられます。ただし、PERの計算においては、過去12ヶ月間の数値を用いており、直近の業績動向を正確に反映していない可能性があります。
2. テクニカル分析
直近の株価は、52週間安値（776円）付近で推移しており、下落トレンドにあると判断できます。出来高は低水準であり、強い売買圧力は感じられません。50日移動平均線(809.36円)と200日移動平均線(967.03円)を下回っており、短期・中期的なトレンドは弱気です。
3. 財務諸表分析
損益計算書によると、過去12ヶ月は純利益が9,000万円と微増ですが、直近四半期(2024年11月期第3四半期)では純損失8,100万円と大幅な減益となっています。売上高も減少傾向にあり、収益性の悪化が顕著です。営業利益率、経常利益率、純利益率はいずれも低い水準です。また、自己資本比率は56.7%と比較的高いですが、今後の業績悪化が続けば、財務状況の悪化も懸念されます。
4. 業界のポジションと市場シェア
シリコンスタジオは、ゲーム開発用ミドルウェアや3DCG技術を強みとする企業ですが、具体的な市場シェアの情報は入手できませんでした。ゲーム開発業界は競争が激しく、ニッチな市場での競争優位性を維持することが重要です。
5. 経営戦略と重点分野
経営戦略としては、開発推進・支援事業と人材事業の2本柱を立てています。しかし、決算短信によると、主要顧客からの開発支援の引き合い減少、子会社の不採算事業縮小、人材事業における採用意欲減退など、事業環境の悪化が業績に影響を与えているようです。事業構造改革による収益改善、顧客基盤拡大、新規顧客開拓が課題となっています。
6. 事業モデルの持続可能性
ゲームエンジンやミドルウェアの開発・販売、人材サービスは、技術革新と市場ニーズへの対応が重要です。現状では、市場環境の変化に対応できていない可能性があり、事業モデルの持続可能性には課題が見られます。
7. 技術革新と主力製品
YEBIS、Mizuchi、Motion Portrait、Enlightenといった主力製品は、3DCG技術を基盤としていますが、市場競争が激しいため、継続的な技術革新と製品開発が求められます。
8. 株主還元と配当方針
直近では配当は行われていません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
株価は下落トレンドにあり、出来高も低水準です。投資家関心は低いと判断できます。
10. 総評
シリコンスタジオは、3DCG技術を基盤とした事業を展開していますが、直近の業績は悪化しており、市場環境の変化への対応が課題となっています。株価は低水準で推移しており、投資家関心も低い状況です。今後の業績回復に向けた経営戦略の進展、市場環境の改善、技術革新による競争力強化が、株価上昇の鍵となるでしょう。 ただし、これらの要素は不確実性が高く、投資判断には慎重な検討が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 3907 |
| 企業名 | シリコンスタジオ |
| URL | http://www.siliconstudio.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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