共同印刷株式会社（7914）企業分析レポート
1. 企業情報
共同印刷株式会社は、総合印刷会社として、出版・商業印刷に加え、情報セキュリティ関連事業、生活・産業資材事業などを展開しています。創業は1897年と歴史が長く、国内大手総合印刷会社の一つに位置づけられています。近年は、デジタルシフトへの対応や収益構造の多様化を積極的に進めています。
2. 業界のポジションと市場シェア
国内総合印刷業界において上位3位にランクインする大手企業です。出版・一般商業印刷分野では老舗として確固たる地位を築いていますが、近年は情報セキュリティや生活・産業資材分野への事業拡大を積極的に進めており、市場シェアの変動は詳細なデータがないため不明です。競争優位性は、長年の経験と技術力、多様な顧客基盤にあると考えられますが、デジタル化の進展や競合他社の台頭といった課題も存在します。
3. 経営戦略と重点分野
中期経営方針として「豊かな社会と新たな価値を創造するために未来起点の変革に挑戦」を掲げています。具体的な施策としては、デジタルシフトへの対応、情報セキュリティや生活・産業資材分野への事業拡大、海外展開などが挙げられます。重点分野は、情報コミュニケーション、情報セキュリティ、生活・産業資材の3分野です。2025年3月期第3四半期決算短信によると、デジタルシフトの加速や原材料の高騰といった厳しい経営環境の中、中期経営方針に基づいた施策を推進していることが示されています。
4. 事業モデルの持続可能性
多様な事業ポートフォリオを構築することで、特定分野への依存度を低減し、事業モデルの持続可能性を高める戦略を取っています。しかし、各事業分野における市場ニーズの変化への対応や、デジタル化によるビジネスモデル転換の成功が、今後の持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
高度な印刷技術を基盤に、情報セキュリティ関連製品（ビジネスフォーム、証券類、カードなど）、生活・産業資材（紙器、軟包装、機能性フィルムなど）を主力製品としています。機能性フィルム（MoistCatch、OGCatch、OxyCatchなど）は、医療・医薬品分野などでの需要拡大が見込まれ、技術開発の独自性も強みの一つです。
6. 株価の評価
提供された情報からは、直近四半期のEPSは330.25円、BPSは8666.92円です。現在の株価4185円との比較において、PER、PBRの算出には年間EPSとBPSが必要となるため、正確な評価はできません。業界平均PER14.5倍、PBR1.3倍との比較も、年間EPS、BPSが不明なため、現状では株価水準の判断は困難です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、若干の変動はあるものの、明確な上昇トレンドや下降トレンドは確認できません。本日高値4450円、安値4100円と、比較的狭い範囲での取引となっています。50日移動平均線(4056.90円)、200日移動平均線(3692.43円)を上回っており、短期的な株価は高値圏にあると言えるかもしれません。しかし、これはあくまで短期的な視点であり、長期的なトレンドを判断するには更なるデータが必要です。
8. 財務諸表分析
過去数年間の損益計算書を見ると、売上高は増加傾向にありますが、利益は必ずしも比例して増加しているわけではありません。営業利益率、経常利益率は低水準に留まっています。ROE(過去12ヶ月:3.31%)、ROA(過去12ヶ月:0.89%)も、業界平均と比較して判断する必要がありますが、そのデータが不足しています。キャッシュフローは、営業キャッシュフローはプラスですが、投資活動によるキャッシュフローがマイナスである点が懸念材料です。
9. 株主還元と配当方針
2024年3月期は年間配当100円、2025年3月期予想は年間135円と、増配傾向にあります。配当利回りは、現在の株価に基づくと約3.23%（年間135円/4185円）と比較的高い水準です。配当性向も、詳細なデータがないため算出できません。自社株買いに関する情報は提供されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は横ばい傾向にあり、明確なモメンタムは確認できません。株価に影響を与える要因としては、デジタルシフトへの対応状況、各事業分野の業績、原材料価格の動向、業界全体の競争状況などが挙げられます。信用倍率は6.18倍と高く、投資家の関心の高さがうかがえますが、リスクも伴います。
11. 総評
共同印刷は、歴史と技術力を持つ総合印刷会社ですが、デジタル化の進展や原材料価格の高騰といった課題に直面しています。多様な事業ポートフォリオと中期経営計画に基づく戦略は、今後の成長に繋がる可能性を秘めていますが、その成功には不確実性も伴います。財務状況は安定しているものの、利益率の向上やキャッシュフローの改善が課題です。投資判断にあたっては、今後の業績推移や市場環境の変化を注視する必要があります。 提供された情報だけでは、明確な投資判断を行うことは困難です。より詳細な情報に基づいて、ご自身の判断で投資をご検討ください。
企業情報
| 銘柄コード | 7914 |
| 企業名 | 共同印刷 |
| URL | http://www.kyodoprinting.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – その他製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。