1. 企業情報
メタルアートは、自動車、建設機械、農業機械、船舶など幅広い産業向けに、熱間鍛造、精密鍛造製品を製造・販売する企業です。特に、自動車向けのクランクシャフトやコンロッドなどのエンジン部品、精密鍛造ギヤ、CVT関連部品などに強みを持っています。ダイハツ工業を筆頭に、トヨタ自動車との取引も拡大しており、鋼の精密鍛造技術、冷間複合精密鍛造技術に強みを持つことが特徴です。
2. 業界のポジションと市場シェア
メタルアートは、自動車部品業界において、鍛造技術を強みとする中堅企業として位置づけられます。特に、ダイハツ工業との関係が深く、同社の生産動向に業績が左右される側面があります。冷間複合精密鍛造技術は世界でも有数であり、競争優位性の一因となっています。
課題としては、自動車業界全体の需要変動や、競合他社との価格競争などが挙げられます。また、主要顧客であるダイハツ工業の業績に左右されやすい点もリスクとして認識しておく必要があります。
3. 経営戦略と重点分野
現時点では、中期経営計画に関する具体的な情報は開示されていません。しかし、2025年3月期の中間決算短信からは、自動車部品、建設機械部品、農業機械部品など、既存事業の安定的な成長を目指していることが伺えます。
重点分野としては、自動車部品事業の強化、トヨタ自動車との取引拡大、冷間複合精密鍛造技術の更なる活用などが考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
メタルアートの事業モデルは、自動車業界の需要に大きく依存しています。自動車の電動化や自動運転技術の進化など、業界を取り巻く環境変化への対応が、事業の持続可能性を左右する重要な要素となります。
具体的には、電動化に対応した部品の開発や、新たな顧客開拓などが求められます。また、冷間複合精密鍛造技術を活かした、高付加価値製品の開発も重要です。
5. 技術革新と主力製品
メタルアートは、鋼の精密鍛造技術、冷間複合精密鍛造技術に強みを持っています。これらの技術を活かした、クランクシャフトやコンロッドなどのエンジン部品、精密鍛造ギヤ、CVT関連部品などが主力製品です。
技術革新としては、自動車の電動化に対応した部品の開発や、軽量化・高強度化を実現する鍛造技術の開発などが期待されます。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 5.93倍
- PBR（実績）: 0.39倍
- EPS（会社予想）: 515.72円
- BPS（実績）: 7,866.13円
現在の株価3,060円は、予想EPSから計算するとPERは低く、割安感があります。PBRも1倍を下回っており、割安な水準と言えます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、2,950円～3,075円の範囲で推移しており、200日移動平均線（3,138.66円）を下回っています。年初来高値は4,050円、年初来安値は2,489円であり、現在の株価は年初来高値からは大きく下落していますが、年初来安値からは上昇傾向にあります。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で450.21億円。2024年3月期は442.38億円、2023年3月期は350.10億円と、近年は増加傾向にあります。
- 営業利益: 過去12ヶ月で29.22億円。2024年3月期は38.05億円、2023年3月期は32.07億円と、変動が見られます。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で21.19億円。2024年3月期は26.32億円、2023年3月期は22.15億円と、こちらも変動が見られます。
- ROE（実績）: 10.00%
- ROA（過去12ヶ月）: 3.78%
- 自己資本比率（実績）: 50.9%
売上高は増加傾向にありますが、利益率は低下傾向にあります。ROEは10%を維持しており、自己資本比率も50%を超えており、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 4.18%
- 1株配当（会社予想）: 128.00円
- 配当性向: 18.26%
- 自社株買い: 実施されていません。
高い配当利回りを維持しており、株主還元に積極的な姿勢を示しています。配当性向も低く、今後の増配余地も残されています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、2,950円～3,075円の範囲で小幅な変動を繰り返しており、方向感に欠ける状況です。出来高も低調であり、投資家の関心は高まっていない可能性があります。
株価への影響要因としては、自動車業界の動向、主要顧客であるダイハツ工業の業績、為替相場の変動などが挙げられます。
11. 総評
メタルアートは、鍛造技術を強みとする自動車部品メーカーであり、高い配当利回りと割安な株価が魅力です。財務体質も良好であり、安定した経営基盤を持っています。
一方で、自動車業界の動向に業績が左右されやすい点、主要顧客であるダイハツ工業の業績に依存している点、電動化への対応などの課題も存在します。
投資を検討する際には、これらの点を踏まえ、自動車業界の将来性や、メタルアートの技術革新への取り組みなどを注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 5644 |
| 企業名 | メタルアート |
| URL | http://www.metalart.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 鉄鋼・非鉄 – 鉄鋼 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。