1. 企業情報
株式会社アイティフォーは、独立系のシステムインテグレーター（SIer）として、幅広いITソリューションを提供しています。主な事業内容は、金融機関向けの債権管理システムや、コールセンター向けのCTIシステム、小売業向けのECシステムなど、多岐にわたります。顧客のニーズに合わせたシステム開発や、ネットワーク構築、運用・保守サービスも手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
アイティフォーは、独立系のSIerとして、特定のメーカーに依存しない柔軟なソリューション提供が強みです。特に、金融分野やコールセンター分野においては、長年の実績とノウハウを活かした競争優位性を持っています。一方、IT業界は競争が激しく、大手SIerや外資系企業との競争に加えて、技術革新のスピードも速いため、常に新しい技術への対応が求められます。
3. 経営戦略と重点分野
アイティフォーは、中期経営計画「FLY ON 2026」を掲げ、事業の成長を目指しています。具体的には、既存事業の深耕に加え、新たな技術領域への進出、顧客基盤の拡大などを目指しています。また、2033年を見据えた長期ビジョン「HIGH FIVE 2033」も発表しており、中長期的な成長戦略を描いています。
4. 事業モデルの持続可能性
アイティフォーの事業モデルは、システム開発・販売と、保守・運用などのリカーリング（継続課金）収入を組み合わせたものです。リカーリング収入は、安定した収益基盤を支える重要な要素であり、顧客との長期的な関係を構築することで、持続的な成長に貢献します。市場ニーズの変化に対しては、クラウド技術やAIなどの新しい技術を取り入れ、柔軟に対応していく必要があります。
5. 技術革新と主力製品
アイティフォーは、金融機関向け債権管理システムや、コールセンター向けCTIシステム、小売業向けECシステムなど、多様な製品・サービスを提供しています。これらの主力製品は、顧客の業務効率化や、顧客サービスの向上に貢献しています。技術革新への取り組みとしては、クラウド技術やAIなどの最新技術を活用したソリューション開発を進めています。
6. 株価の評価
- 株価: 1,430.0円（2025年2月7日終値）
- PER（会社予想）: 14.08倍
- PBR（実績）: 2.07倍
- EPS（会社予想）: 101.54円
- BPS（実績）: 691.49円
PERは業界平均（23.2倍）を下回っており、割安感があります。PBRも業界平均（2.3倍）を下回っています。EPSとBPSから計算すると、現在の株価は割安な水準にあると考えられます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年1月28日に1,470円の高値をつけた後、やや調整局面に入っています。50日移動平均線（1,428.48円）と200日移動平均線（1,395.92円）は、株価を下支えする傾向にあります。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあり、2024年3月期には183億円から206億円に増加しました。
- 営業利益: 2024年3月期は37億円と、過去最高益を更新しました。
- 当期純利益: 2024年3月期は27億円と、過去最高益を更新しました。
- ROE（実績）: 15.40%と、高い水準を維持しています。
- 自己資本比率（実績）: 78.5%と、財務体質は良好です。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.50%
- 1株配当（会社予想）: 50.00円
- 配当性向: 66.78%
アイティフォーは、安定的な配当を重視する方針です。配当利回りも3.50%と、魅力的な水準です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、2025年1月28日に年初来高値を更新した後、やや調整局面に入っています。信用買い残は減少傾向にあり、信用倍率は26.58倍と、高い水準です。2025年2月12日に決算発表が予定されており、業績動向に対する投資家の関心が高まっています。
11. 総評
アイティフォーは、独立系SIerとして、金融分野やコールセンター分野を中心に、安定した事業基盤を築いています。財務状況も良好で、高いROEと自己資本比率を誇っています。株価は割安感があり、配当利回りも魅力的です。今後の業績拡大と株価上昇に期待できます。ただし、IT業界の競争激化や、技術革新への対応など、注意すべき点もあります。
企業情報
| 銘柄コード | 4743 |
| 企業名 | アイティフォー |
| URL | http://www.itfor.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。