1. 企業情報
三晃金属工業は、日本製鉄系の企業であり、長尺屋根材を主力とする金属屋根の製造・販売会社です。官公庁向けの需要に強く、環境に配慮した緑化屋根の強化も行っています。プレハブ住宅向けの部材も手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
金属屋根業界において、三晃金属工業は長尺屋根分野で最大手の地位を確立しています。官公需への強みと、環境対応製品への注力により、競争優位性を築いています。建設業界全体が人手不足や資材価格の高騰といった課題を抱える中、同社も影響を受ける可能性があります。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、屋根事業を中核としつつ、建材事業や売電事業など多角的な事業展開を進めています。環境対応製品の強化、特に緑化屋根への注力は、今後の成長戦略の重要な柱となっています。
* 中期経営計画: 詳細な中期経営計画の情報は開示されていませんが、決算短信からは、売上高の増加、利益率の向上を目指していることが伺えます。
4. 事業モデルの持続可能性
三晃金属工業の収益モデルは、屋根材を中心とした建設資材の販売に依存しています。公共事業への依存度が高いため、公共投資の動向が業績に大きく影響します。環境意識の高まりを背景に、環境対応製品の需要は増加傾向にあり、これが持続的な成長を支える可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
三晃金属工業は、長尺屋根材の技術で高い競争力を持っています。環境対応製品の開発にも注力しており、緑化屋根などが主力製品として収益を牽引しています。
6. 株価の評価
- 株価: 6,230円 (2025年2月7日終値)
- EPS（会社予想）: 700.27円
- PER（会社予想）: 8.90倍 (業界平均: 11.3倍)
- BPS（実績）: 6,787.72円
- PBR（実績）: 0.92倍 (業界平均: 0.7倍)
- 配当利回り（会社予想）: 5.62%
PER、PBRともに業界平均と比較して割安感があります。配当利回りが高いことも魅力です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年1月30日に大きく株価が下落した後、2月に入り回復傾向にあります。年初来高値は6,470円、直近終値は6,230円であり、高値圏に近い水準です。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあり、2024年3月期には397.96億円を計上しています。
- 営業利益: 2024年3月期には33.81億円と、過去5年間で最も高い水準です。
- 当期純利益: 2024年3月期は23.72億円と、過去5年間で2番目に高い水準です。
- ROE（実績）: 10.81%
- 自己資本比率（実績）: 62.2%
財務状況は安定しており、収益性も高いです。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 5.62%
- 1株配当（会社予想）: 350.00円
- 配当性向: 29.31%
- 株主還元策: 2025年3月期の年間配当は350円と増配を予定しています。
高い配当利回りは、投資家にとって魅力的な要素です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強いと言えます。信用買い残が増加している一方で、信用売り残は少ないため、買い優勢の状況です。
* 株価への影響要因:
* 公共事業の動向
* 建設需要の増減
* 原材料価格の変動
* 環境関連製品の需要拡大
11. 総評
三晃金属工業は、金属屋根業界のリーディングカンパニーであり、安定した財務基盤と高い収益性を誇っています。高い配当利回り、割安な株価評価も魅力的です。環境対応製品への注力は、今後の成長を期待させる要素です。ただし、公共事業への依存度が高いため、今後の動向を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 1972 |
| 企業名 | 三晃金属工業 |
| URL | http://www.sankometal.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 建設業 |
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