バルカー株式会社（7995）企業分析
分析日: 2024年12月7日
1. 現在の株価の評価
株価: 3310円
EPS（会社予想）: 284.25円
* PER（会社予想）: 3310円 ÷ 284.25円 ≒ 11.64倍
BPS（実績）: 2833.96円
* PBR（実績）: 3310円 ÷ 2833.96円 ≒ 1.17倍
バルカーのPERは、業界平均PER（20.4倍）を大きく下回っています。PBRは業界平均（1.1倍）とほぼ同水準です。PERが低いことは、市場がバルカーの将来の収益成長にやや懐疑的な見方をしている可能性を示唆しています。ただし、PBRが1倍を上回っていることから、純資産価値を下回ってはいないと判断できます。
2. テクニカル分析
直近の株価は3310円で、年初来高値（5340円）からは大きく下落しており、年初来安値（3000円）付近で推移しています。50日移動平均線（3295.60円）と200日移動平均線（3830.18円）を下回っており、短期的な弱気トレンドにあると判断できます。信用倍率は5.23倍と高く、信用買い残も増加傾向にあるため、短期的な株価上昇への期待も一部にあると考えられます。
3. 財務諸表分析
損益計算書によると、売上高は過去数年で増加傾向にありますが、2025年3月期第2四半期決算では前年同期比で減少しています。営業利益率も減少傾向にあり、収益性の低下が懸念されます。一方で、自己資本比率は高く（64.7%）、財務基盤は安定していると考えられます。 決算短信によると、グローバル経済の低迷や設備投資減の影響を受けているものの、先端産業市場向け高機能シール製品の販売は回復基調にあると説明されています。
4. 業界のポジションと市場シェア
バルカーは工業用液漏れシール最大手として、高い市場シェアを有しているとされています。具体的な数値は公開情報からは確認できませんが、その地位は比較的安定していると考えられます。
5. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「New Frontier 2026」では、半導体景況回復と市場拡大に向けた施策、収益力強化、企業基盤構築が重点分野となっています。先端産業（半導体関連など）への注力が継続されています。
6. 事業モデルの持続可能性
バルカーの事業モデルは、産業機械やプラントなど幅広い産業におけるシール材供給に依存しています。これらの産業の景気動向に大きく左右されるため、景気後退時には業績悪化のリスクがあります。一方で、高度な技術力と多様な製品ラインアップを有しており、特定産業への依存度を低減する努力も必要とされます。
7. 技術革新と主力製品
バルカーは、ゴム、金属、ファイバーなど様々な素材を用いたシール製品を製造しています。高機能シール製品への技術開発は継続しており、先端産業への展開が重要です。
8. 株主還元と配当方針
年間配当予想は150円（配当利回り4.53%）と高水準です。配当性向も高く、株主還元を重視している姿勢がうかがえます。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は低迷しており、投資家関心はそれほど高くありません。しかし、信用取引の動向を見ると、短期的な上昇への期待も存在するようです。
10. 総評
バルカーは、高い技術力と市場シェアを有する企業ですが、景気変動の影響を受けやすく、収益性の低下が懸念されます。中期経営計画の進捗状況と、先端産業市場における成長戦略の成功が、今後の株価動向を左右する重要な要素となるでしょう。 現在の株価は、将来の成長への期待とリスクを織り込んだ結果と捉えることができます。 ただし、本分析はあくまで現状のデータに基づいたものであり、将来の業績を保証するものではありません。投資の決定はご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 7995 |
| 企業名 | バルカー |
| URL | http://www.valqua.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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