1. 企業情報
田岡化学工業は、住友化学系の化学メーカーです。染料、接着剤、医農薬中間体など、幅広い化学製品を製造・販売しています。特に精密化学分野に注力しており、電子部品材料や樹脂添加剤なども手掛けています。インドに生産子会社を有し、グローバルな事業展開も行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
田岡化学工業は、化学業界の中でも、特殊化学品分野に位置しています。この分野は、多種多様な製品が存在し、特定の用途に特化した製品が求められるため、技術力や顧客ニーズへの対応力が重要となります。市場シェアに関する具体的なデータは開示されていませんが、住友化学の子会社であることから、安定した顧客基盤と技術力を有していると考えられます。
競争優位性:
- 住友化学グループとしての安定した経営基盤
- 精密化学品分野における高い技術力
- 幅広い製品ラインナップ
- グローバルな事業展開
課題:
- 原材料価格の変動リスク
- 競合他社との差別化
- 市場ニーズの変化への対応
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、精密化学品分野の拡大に注力しています。具体的には、医薬品や農薬の中間体、電子材料などの高付加価値製品の開発・販売に力を入れています。また、インドにおける生産体制の強化も、重要な戦略の一つと考えられます。
中期経営計画:
中期経営計画に関する具体的な情報は開示されていません。
4. 事業モデルの持続可能性
田岡化学工業の事業モデルは、多岐にわたる製品群と、特定の顧客ニーズに対応する技術力を基盤としています。精密化学品分野は、安定した需要が見込める一方、技術革新が速く、常に新しい製品や技術の開発が求められます。市場ニーズの変化への対応力と、研究開発への投資が、事業の持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
田岡化学工業は、医薬・農薬中間体、電子材料、樹脂添加剤など、幅広い分野で技術開発を行っています。
主力製品:
- 医薬・農薬中間体
- 電子材料
- 樹脂添加剤
- 染料
- 接着剤
6. 株価の評価
EPS (1株当たり当期純利益): 89.27円 (過去12か月)
BPS (1株当たり純資産): 1201.08円 (直近四半期)
PER (株価収益率):
- 株価: 1094.0円
- EPS: 89.27円
- PER = 株価 / EPS = 1094.0 / 89.27 = 12.26
PBR (株価純資産倍率):
- 株価: 1094.0円
- BPS: 1201.08円
- PBR = 株価 / BPS = 1094.0 / 1201.08 = 0.91
業界平均との比較:
- 業界平均PER: 15.9
- 業界平均PBR: 0.7
田岡化学工業のPERは業界平均よりも低く、PBRは業界平均よりも高い水準です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年2月7日の終値は1094円であり、2025年2月6日の終値1170円から下落しています。2025年2月7日の安値は1092円であり、直近では安値圏に近い水準となっています。50日移動平均線は1020.84円、200日移動平均線は898.87円であり、株価は両移動平均線を上回っています。
8. 財務諸表分析
売上高: 過去12か月で28.8B円。
利益:
- 営業利益: 過去12か月で1.07B円。
- 当期純利益: 過去12か月で999M円。
キャッシュフロー: 開示情報からは不明。
ROE (自己資本利益率): 5.76% (過去12か月)
ROA (総資産利益率): 2.91% (過去12か月)
過去数年間の傾向:
- 売上高は、2024年3月期に減少しましたが、2025年3月期には増加に転じています。
- 利益は、2023年3月期に大きく落ち込みましたが、2024年3月期には回復し、2025年3月期第3四半期も増益となっています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り: 3.61% (予想)
配当性向: 25.81%
自社株買い: 過去のデータからは、自社株買いに関する情報は確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の変動傾向:
直近の株価は下落傾向にあります。
株価への影響を与える要因:
- 業績動向（売上高、利益の増減）
- 原材料価格の変動
- 為替レートの変動
- 業界全体の動向
- 株式市場全体の動向
11. 総評
田岡化学工業は、住友化学グループの安定した基盤を持つ特殊化学品メーカーです。精密化学品分野に強みを持ち、医薬・農薬中間体などの高付加価値製品に注力しています。
強み:
- 住友化学グループとしての安定性
- 精密化学品分野における高い技術力
- 増収増益基調
懸念点:
- 原材料価格の変動リスク
- 株価は直近で下落傾向
- ROE、ROAは改善の余地あり
総合的な見解:
田岡化学工業は、安定した経営基盤と技術力を有し、今後の成長も期待できる企業です。ただし、株価は直近で下落しており、今後の業績動向や、市場環境の変化を注視する必要があります。投資判断にあたっては、リスク許容度を考慮し、慎重な検討が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 4113 |
| 企業名 | 田岡化学工業 |
| URL | http://www.taoka-chem.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
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