1. 企業情報
株式会社ティムコは、フィッシング用品とアウトドア用品の企画、開発、製造、輸入、輸出、販売を行う企業です。主力ブランドとして「Tiemco Fly Hooks」「Sight Master」「Foxfire」などを展開し、フライフィッシング用品、ルアーフィッシング用品、偏光サングラス、アウトドア衣料などを提供しています。自社開発品の比率が高く、卸売だけでなく小売も手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ティムコは、フィッシング用品とアウトドア用品の分野で一定のシェアを占めていると考えられます。特に、自社開発品に強みを持つ点が特徴です。
競争優位性:
- 自社開発品の高い比率
- 多様な製品ラインナップ（フィッシング用品、アウトドア用品）
- ブランド力
課題:
- 市場規模の変動（釣具市場、アウトドア市場）
- 競合他社との競争
- 天候や季節要因による業績変動
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
決算短信からは、具体的な経営ビジョンは明示されていませんが、フィッシング事業とアウトドア事業の成長を目指していると考えられます。
中期経営計画:
- フィッシング事業: 釣人口の拡大、動画配信やSNSを活用した販売促進。
- アウトドア事業: ブランド認知度向上、顧客サービスの向上。
4. 事業モデルの持続可能性
ティムコの事業モデルは、フィッシング用品とアウトドア用品というニッチ市場に特化しており、一定の需要が見込めます。しかし、市場の成長性や競合状況、季節要因など、外部環境の影響を受けやすい側面があります。
収益モデル:
- 製品販売（フィッシング用品、アウトドア用品）
- 卸売と小売
市場ニーズの変化への適応力:
- 新製品の開発
- 販売チャネルの多様化（オンライン販売など）
- 顧客ニーズへの対応
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
自社開発品に強みを持っており、製品の品質や機能性の向上に注力していると考えられます。
収益を牽引している製品やサービス:
- フィッシング用品（フライフィッシング用品、ルアーフィッシング用品）
- アウトドア衣料品
6. 株価の評価
- 株価: 810.0円（2025年2月7日終値）
- PER（会社予想）: 29.94倍
- PBR（実績）: 0.44倍
- EPS（会社予想）: 27.05円
- BPS（実績）: 1,827.68円
PERは業界平均（10.1倍）と比較して割高です。PBRは業界平均（0.7倍）を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、809円～823円の範囲で推移しており、大きな変動は見られません。50日移動平均線（790.74円）と200日移動平均線（761.17円）を上回っており、短期的には上昇傾向にあると見られます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2024年11月期は3,212百万円（対前期比△5.6%）と減少。
- 過去5年間では、2023年11月期に売上高がピークを迎え、2024年11月期は減少に転じています。
利益:
- 2024年11月期は当期純損失109百万円を計上。
- 2021年11月期に大きな赤字を計上した後、2022年11月期、2023年11月期は黒字でしたが、2024年11月期は再び赤字に転落。
キャッシュフロー:
- 2024年11月期の営業活動によるキャッシュ・フローは△117百万円。
ROE:
- 2023年11月期は-2.37%
自己資本比率:
- 81.8%と高い水準を維持しており、財務体質は良好。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.48%
- 1株配当（会社予想）: 12.00円
- 配当性向は220.99%と高い。
2023年11月期、2024年11月期、2025年11月期（予想）と年間12円の配当を継続しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動傾向: 直近10日間は小幅な値動き。
- 株価への影響を与える要因: 業績、市場動向、競合状況、季節要因など。
- 信用取引: 信用買残は多く、信用倍率は0.00倍と低い。
11. 総評
ティムコは、フィッシング用品とアウトドア用品に強みを持つ企業です。自社開発品の比率が高く、ブランド力も一定程度あります。しかし、2024年11月期は業績が悪化し、当期純損失を計上しています。株価はPERで割高感があるものの、PBRは割安です。財務体質は良好ですが、今後の業績回復が重要となります。投資判断にあたっては、今後の業績動向、市場環境の変化、競合状況などを注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7501 |
| 企業名 | ティムコ |
| URL | http://www.tiemco.co.jp |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
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