1. 企業情報
富士製薬工業は、女性医療と急性期医療に強みを持つ後発医薬品メーカーです。注射剤を主力とし、不妊症治療剤や血管造影剤に強みを持っています。新薬やバイオ後続品の開発にも注力しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
医薬品業界、特に後発医薬品市場において、富士製薬工業は一定のプレゼンスを持っています。女性医療と急性期医療というニッチな分野に特化することで、競争優位性を築いています。課題としては、薬価改定や競合他社の台頭による価格競争の激化が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、長期ビジョン2035を掲げ、中期経営計画を策定しています。重点分野は以下の4つです。
* 女性医療での貢献拡大
* バイオシミラー事業による貢献拡大
* グローバルCMO事業による収益貢献
* 次の成長ドライバーの仕込み・見極め
これらの戦略を支える経営基盤として、「人財の強化」「組織機能の高度化」「デジタルの推進」を掲げています。
4. 事業モデルの持続可能性
富士製薬工業の収益モデルは、主に医薬品の販売によるものです。市場ニーズの変化への適応力としては、女性医療や急性期医療といった特定の分野に特化し、新薬やバイオ後続品の開発を進めることで、持続的な成長を目指しています。
5. 技術革新と主力製品
富士製薬工業は、新薬やバイオ後続品の開発に注力しており、技術革新を図っています。主力製品は、不妊症治療剤と血管造影剤です。
6. 株価の評価
- 株価: 1,375.0円
- PER（会社予想）: 9.89倍（業界平均：27.8倍）
- PBR（実績）: 0.70倍（業界平均：1.4倍）
- EPS（会社予想）: 138.96円
- BPS（実績）: 1,958.43円
PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。EPSとBPSは堅調です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年1月28日から2月7日にかけて上昇傾向にありましたが、2月10日は下落しています。年初来高値は2,060円、年初来安値は1,089円であり、現在の株価は年初来安値から上昇し、52週高値からは下落している状況です。50日移動平均線は1532.68円、200日移動平均線は1427.93円です。
8. 財務諸表分析
| 指標 | 過去12か月 (百万円) | 9/30/2024 (百万円) | 9/30/2023 (百万円) | 9/30/2022 (百万円) |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 46,138 | 46,138 | 40,889 | 35,426 |
| 営業利益 | 3,883 | 3,883 | 3,862 | 3,781 |
| 経常利益 | 8,276 | 8,276 | 4,399 | 3,723 |
| 当期純利益 | 6,146 | 6,146 | 3,435 | 2,696 |
| ROE | 14.17% | |||
| ROA | 2.66% | |||
| 売上高成長率（前年比） | 13.08% | 15.43% | 4.28% | |
| 営業利益率 | 6.56% |
売上高は過去数年間で増加傾向にあり、2024年9月期には大幅な増収を達成しています。営業利益、経常利益、当期純利益も増加傾向にあり、業績は好調です。ROEは14.17%と高く、効率的な経営が行われていることがわかります。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.31%
- 1株配当（会社予想）: 45.50円
- 配当性向: 15.28%
- 自社株買い: なし
配当利回りは3%を超えており、株主還元に積極的な姿勢を示しています。配当性向も低く、今後の増配余地も残されています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、2月7日までは上昇傾向にありましたが、2月10日は下落しています。信用買残は増加傾向にあり、投資家の関心は高いと考えられます。
* 信用倍率: 16.75倍
* 出来高: 192,700株
11. 総評
富士製薬工業は、女性医療と急性期医療に強みを持つ後発医薬品メーカーであり、業績は好調に推移しています。割安な株価指標、高いROE、積極的な株主還元策など、投資魅力のある要素が多く見られます。中期経営計画に基づいた成長戦略の実行にも期待できます。ただし、医薬品業界特有の薬価改定リスクや競合との競争激化には注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 4554 |
| 企業名 | 富士製薬工業 |
| URL | http://www.fujipharma.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 医薬品 – 医薬品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。