1. 企業情報
テクミラホールディングスは、DX（デジタルトランスフォーメーション）技術を活用したハードウェア、ソフトウェア、コンテンツのソリューションを提供する企業です。主な事業内容は以下の通りです。
* IoTソリューション事業: 接続デバイス、アプリケーションサービス、カスタマーサポート、修理・検査、保守・運用サポートを提供。
* AI&クラウド事業: システムインテグレーション、SaaSサービス、クラウドサービスを提供し、ビジネス効率化とコミュニケーションを支援。
* ライフデザイン事業: キャラクターを活用した商品・コンテンツ・サービスの提供（CharaTech）、教育DXに対応したデジタルコンテンツ制作・教育サービス（EdTech）、ヘルスケアサポートサービス（HealthTech）、キャッシュレス決済などリテール向けFinTechソリューションの開発・提供。
* その他: コンテンツ開発、ソフトウェア・システム開発・運用、BPOサービス、情報通信サービス、ソフトウェア、ICT・IoT製品開発・製造、aiwa製品の企画・販売、デジタルコンテンツの企画・制作、金型製作、プラスチック射出成形。
2023年10月に社名変更しており、IoTソリューション事業を主力としています。法人・個人向けのアプリやデバイス、小中学校教育関連にも注力し、受託開発ではAI・IoT分野に強みを持っています。中国でのデバイス事業展開やゲームコンテンツも手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
テクミラホールディングスの属する情報通信・サービス業界は、DX推進の流れを受け、競争が激化しています。特に、IoT、AI、クラウド関連の技術革新が加速しており、多様なプレイヤーが存在します。
競争優位性:
- 幅広い事業ポートフォリオ: IoT、AI、クラウド、コンテンツなど多岐にわたる事業を展開しており、顧客ニーズへの対応力が高い可能性があります。
- 受託開発の実績: AI・IoT分野での受託開発に強みを持っており、技術的なノウハウを蓄積していると考えられます。
- 中国でのデバイス事業展開: 中国市場での事業展開は、今後の成長の可能性を示唆しています。
課題:
- 競争激化: 同業他社との差別化が重要であり、技術力、価格競争力、顧客対応力などが問われます。
- 技術革新への対応: IoT、AI、クラウド技術は急速に進化しており、常に最新技術を習得し、サービスに反映させる必要があります。
- 業績の変動: 過去の業績から、利益の変動が大きい傾向が見られます。
3. 経営戦略と重点分野
テクミラホールディングスの経営陣は、DX技術を活用した幅広いソリューション提供を通じて、事業成長を目指しています。
中期経営計画:
- 受託系事業から自社事業へのシフトを推進。
- 各事業セグメントの強化:
- ライフデザイン事業: ウェルネス事業の強化、サービス開発体制の見直し。
- AI&クラウド事業: AIチャットボットの機能強化、販売体制の拡充。
- IoT&デバイス事業: ODM事業の拡大、aiwa事業の製品ラインナップ拡充。
4. 事業モデルの持続可能性
テクミラホールディングスの事業モデルは、DX推進という社会的なニーズを背景としており、一定の持続性が見込まれます。
収益モデル:
- 多様な顧客ニーズに対応できる幅広いサービスラインナップ。
- ストック型収益の創出: SaaSサービスや保守・運用サポートなど、継続的な収益が見込めるサービスを提供。
- ODM事業やaiwa事業による製品販売。
市場ニーズへの適応力:
- 技術革新への対応: AI、IoT、クラウド技術の進化に対応し、新たなサービスやソリューションを開発する必要があります。
- 顧客ニーズの変化への対応: 顧客のニーズを的確に捉え、柔軟にサービス内容を変化させる必要があります。
5. 技術革新と主力製品
テクミラホールディングスは、IoT、AI、クラウド技術を活用した製品・サービスの開発に注力しています。
技術開発の動向と独自性:
- AIチャットボットの開発・機能強化。
- IoTデバイスの開発。
- ODM事業における技術力。
収益を牽引している製品やサービス:
- IoT&デバイス事業
- AI&クラウド事業
- ライフデザイン事業
6. 株価の評価
- 株価: 323.0円
- EPS（会社予想）: (連)-5.91
- PER（会社予想）: — (EPSがマイナスのため算出不可)
- BPS（実績）: (連)515.51
- PBR（実績）: (連)0.63倍
PBRは0.63倍と、割安感があります。EPSがマイナスであるため、PERは算出できません。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、300円前後で推移しており、2月10日は323円で取引を終えています。
- 年初来高値: 628円
- 年初来安値: 267円
- 50日移動平均: 319.86
- 200日移動平均: 347.12
直近の株価は、年初来安値から上昇傾向にあり、50日移動平均線近辺で推移しています。200日移動平均線は上回っていません。
8. 財務諸表分析
過去5年間の財務諸表から、以下の点が読み取れます。
* 売上高: 緩やかな増加傾向にあります。
* 営業利益: 2023年2月期は赤字でしたが、2024年2月期は黒字に転換しています。
* 当期純利益: 2023年2月期は赤字でしたが、2024年2月期は黒字に転換しています。
* ROE: 2024年2月期は1.24%と低水準です。
* ROA: 2024年2月期は-0.53%とマイナスです。
* 自己資本比率: 62.0%と高い水準です。
直近の四半期決算（2025年2月期 第3四半期）:
- 売上高: 8,700百万円（前年同期比41.2%増）
- 営業利益: 151百万円（黒字化）
- 経常利益: 201百万円
- 親会社株主に帰属する四半期純利益: △10百万円（有価証券評価損等により損失）
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.55%
- 1株配当（会社予想）: 5.00円
- 配当性向: 51.76%
- 自社株買い: 記載なし
配当利回りは1.55%と、平均的な水準です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動傾向: 直近の株価は上昇傾向にあります。
- 株価への影響を与える要因:
- DX関連市場の成長
- 新製品・サービスの開発状況
- 業績動向
- 競合他社の動向
11. 総評
テクミラホールディングスは、DX技術を活用した幅広いソリューションを提供する企業であり、IoT、AI、クラウド分野での成長が期待されます。直近の業績は回復傾向にあり、売上高は増加、営業利益は黒字化しています。ただし、当期純利益は赤字であり、今後の収益性の向上が課題です。株価は割安感があり、テクニカル的にも底堅い動きを見せています。
* DX市場の成長性、競合との差別化、技術革新への対応、収益性の改善などを注視する必要があります。
* 中期経営計画の進捗状況、セグメント別の業績動向、株主還元策なども考慮に入れるべきです。
* 財務状況、特にキャッシュフローの状況も確認する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3627 |
| 企業名 | テクミラホールディングス |
| URL | https://www.tecmira.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
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