ゼンリン(9474) 企業分析
分析日: 2024年12月7日
1. 現在の株価の評価
株価: 815円
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EPSに基づく評価: 会社予想EPS(連結)は46.84円。PER(連結)は17.40倍。業界平均PERが23.2倍であることを考慮すると、ゼンリンのPERは業界平均を下回っている。
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BPSに基づく評価: 実績BPS(連結)は908.79円。PBR(連結)は0.90倍。業界平均PBRが2.3倍であることを考慮すると、ゼンリンのPBRは業界平均を大きく下回っている。
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配当利回り: 会社予想配当利回りは3.68%と比較的高い水準にある。
2. テクニカル分析
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高値・安値: 現在の株価815円は、年初来高値1016円を大きく下回り、年初来安値796円には近い位置にある。直近の株価は800円台で推移しており、上昇トレンド転換の兆候は見られない。
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移動平均線: 50日移動平均線(832.56円)と200日移動平均線(865.41円)を下回っており、短期、中期的なトレンドは下降傾向にあると判断できる。
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出来高: 直近の出来高は比較的少ない。
3. 財務諸表分析
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売上高: 過去数年、売上高は比較的安定して推移している。2025年3月期中間決算では前年同期比5.7%増と増加傾向にある。
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利益: 営業利益、経常利益、純利益は、2024年3月期は前年比で減少しているものの、2025年3月期中間決算では前年同期比で改善傾向にある。ただし、中間決算では依然として赤字である。
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自己資本比率: 高い水準(65.3%、中間決算では68.7%)を維持しており、財務の安定性は高い。
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ROE: 4.37%(過去12か月)と低い水準。
4. 業界のポジションと市場シェア
ゼンリンは、住宅地図の全国展開において圧倒的なシェアを有している。カーナビ向け3D高精度地図においても高い競争力を持つとされている。ただし、具体的な市場シェアの数値は不明である。
5. 経営戦略と重点分野
ゼンリンは、地図情報事業を基盤に、カーナビゲーションシステム、位置情報サービス、IoT関連事業などに注力している。
6. 事業モデルの持続可能性
ゼンリンの事業モデルは、高精度な地図情報と位置情報サービスを基盤としているため、技術革新への対応が重要となる。 自動運転技術の発展や、位置情報サービス市場の競争激化といった外部環境の変化への対応が、事業モデルの持続可能性を左右する要因となる。
7. 技術革新と主力製品
ゼンリンは、3D高精度地図などの技術開発に力を入れている。主力製品は住宅地図、カーナビゲーションシステム向け地図データ、位置情報サービスなどである。
8. 株主還元と配当方針
配当性向は高く、株主還元を重視していると考えられる。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は低迷しており、投資家関心の低さがうかがえる。信用倍率が高い点も、リスクを意識すべき点として挙げられる。
10. 総評
ゼンリンは、地図情報分野で高いシェアを有する企業であるが、現在の株価はEPS、BPS、業界平均PER、PBRと比較して割安感がある。しかし、利益の低迷や、技術革新への対応、市場競争の激化といったリスクも存在する。 今後の業績動向、特に利益の改善状況と技術革新への対応状況を注視する必要がある。
免責事項: 本分析は、公開情報に基づいて作成されたものであり、投資助言を目的としたものではありません。投資の最終決定は、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 9474 |
| 企業名 | ゼンリン |
| URL | http://www.zenrin.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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