1. 企業情報
カーブスホールディングスは、女性向け30分健康フィットネス施設「カーブス」を運営する企業です。フランチャイズ展開を主軸とし、オンラインフィットネスプログラムも提供しています。2020年3月にコシダカホールディングスからスピンオフ上場しました。
2. 業界のポジションと市場シェア
カーブスは、女性向けフィットネス市場において、店舗数で高いシェアを占めていると考えられます。競合他社としては、他のフィットネスクラブや、パーソナルジムなどが挙げられます。
競争優位性:
- 女性特化: 女性のニーズに特化したプログラムと、親しみやすい店舗環境を提供している点。
- フランチャイズモデル: 全国展開を加速させ、ブランド認知度を高めている点。
- 30分という短時間: 時間のない女性でも通いやすいプログラム設計。
課題:
- 競合激化: フィットネス市場全体の競争激化。
- 会員獲得競争: 新規顧客の獲得と、既存顧客の維持。
- 人件費・賃料上昇: 運営コストの上昇。
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
- 女性の健康をサポートし、社会貢献を目指す。
中期経営計画:
- 会員数の増加
- オンラインサービスの拡充
- 海外展開の強化
重点分野:
- 会員獲得のためのマーケティング強化
- オンラインサービスの機能拡充
- 店舗運営の効率化
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- フランチャイズ加盟料
- 会員からの月会費
- 物販
市場ニーズの変化への適応力:
- オンラインフィットネスの提供により、多様なニーズに対応。
- 高齢化社会に対応したプログラム開発。
- 健康志向の高まりを捉えたサービス提供。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
- オンラインフィットネスプラットフォームの開発。
- AIを活用したパーソナライズされたプログラム提供。
主力製品・サービス:
- カーブス（フィットネス施設）
- Ouchi de Curves（オンラインフィットネス）
- Ouchi de Curves Dual Plan（オンラインと店舗のハイブリッドサービス）
6. 株価の評価
- 株価: 698.0円（2025年2月13日終値）
- EPS（会社予想）: 43.45円
- PER（会社予想）: 16.06倍
- BPS（実績）: 190.66円
- PBR（実績）: 3.66倍
PERは業界平均（17.0倍）を下回っており、割安感がある可能性があります。PBRは3.66倍と高めです。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、700円前後で推移しており、2月12日には730円まで上昇しましたが、その後下落しています。年初来高値856円、年初来安値634円。50日移動平均線は762.42円、200日移動平均線は769.16円。
8. 財務諸表分析
売上高: 過去5年間で増加傾向にあり、2024年8月期には300億円を超えています。
利益: 営業利益、経常利益、当期純利益ともに、2023年8月期から大きく増加しています。
ROE: 20.69%と高い水準です。
自己資本比率: 46.9%と、財務体質は良好です。
直近の四半期決算（2025年8月期第1四半期）:
- 売上高：88億54百万円（前年同期比17.4%増）
- 営業利益：16億98百万円（前年同期比63.9%増）
- 経常利益：17億円（前年同期比61.4%増）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益：10億64百万円（前年同期比59.6%増）
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.44%
- 1株配当（会社予想）: 17.00円
- 配当性向: 34.83%
- 株主優待: なし
- 自社株買い: 過去の実施状況は不明。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価は、高値圏から調整局面に入っている可能性があります。
- 信用買い残は減少傾向、信用売り残は増加傾向。
- 機関投資家による保有比率が高い。
- 2025年2月27日が配当落ち日。
11. 総評
カーブスホールディングスは、女性向けフィットネス市場で高いシェアを持ち、業績も好調に推移しています。特に、2025年8月期第1四半期の決算は、売上高、利益ともに大幅な増益を達成しており、今後の成長も期待できます。株価はPERで見て割安感があり、配当利回りも魅力的です。ただし、株価は高値圏から調整局面に入っている可能性があり、今後の市場動向を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 7085 |
| 企業名 | カーブスホールディングス |
| URL | https://www.curvesholdings.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。