1. 企業情報
マックスバリュ東海は、イオン系列の食品スーパーマーケットを運営する企業です。静岡県を中心に店舗を展開し、食品を中心に幅広い商品を提供しています。旧ヤオハンを母体とし、マックスバリュ中部を吸収合併するなど、事業規模を拡大しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
食品スーパーマーケット業界は競争が激しく、マックスバリュ東海もその中で事業を展開しています。イオン系列という強みを活かし、地域密着型の店舗展開や、イオンのスケールメリットを活かした商品調達などを行っています。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、中期経営計画に基づき、事業構造の変革、テクノロジーの活用、サステナビリティ経営を推進しています。具体的には、デリカ商品の拡充、冷凍食品の品揃え拡大、電子棚札やセルフレジの導入などによる販売力強化を図っています。また、「じもの」商品の展開、「ちゃんとごはん」の取組み、「健康キャンペーン」の実施など、地域との連携を強化しています。
4. 事業モデルの持続可能性
食品スーパーマーケットは、生活必需品を扱うため、安定した需要が見込めます。しかし、競合他社との価格競争や、人件費、エネルギーコストの上昇などの課題があります。マックスバリュ東海は、デリカ商品の拡充や、PB商品の開発など、付加価値の高い商品を提供することで、収益性の向上を目指しています。また、テクノロジーの活用による業務効率化も、持続可能性を高める上で重要です。
5. 技術革新と主力製品
マックスバリュ東海は、電子棚札やセルフレジの導入など、テクノロジーを活用した店舗運営を進めています。主力製品は、食品全般であり、特にデリカ商品や冷凍食品の品揃えを強化しています。
6. 株価の評価
- 株価: 3,185円
- PER（会社予想）: 12.05倍 (業界平均: 21.1倍)
- PBR（実績）: 1.20倍 (業界平均: 1.3倍)
- EPS（会社予想）: 263.52円
- BPS（実績）: 2,649.61円
PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。EPS、BPSも堅調に推移しており、企業の収益性、安定性を示唆しています。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、3,135円から3,270円の間で変動しており、3,185円で取引されています。年初来高値3,375円、年初来安値2,900円であり、高値圏からやや下落した水準に位置しています。50日移動平均線3,247.40円、200日移動平均線3,174.80円となっており、200日移動平均線付近で推移しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去1年間で3,732.81億円と、堅調に推移しています。
- 営業利益: 過去1年間で139.77億円と、増益傾向にあります。
- 当期純利益: 過去1年間で87.04億円と、増益傾向にあります。
- ROE（実績）: 10.78%
- ROA（過去12か月）: 6.39%
- 自己資本比率（実績）: 60.5%
売上高、利益ともに増加傾向にあり、財務体質も良好です。ROE、ROAも高く、効率的な経営が行われていることがわかります。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.36%
- 1株配当（会社予想）: 75.00円
- 配当性向: 22.22%
- 自社株買い: 実施されていません。
配当利回りは、平均的な水準です。配当性向も低く、今後の増配余地があると考えられます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、やや下落傾向にあります。信用買い残が増加傾向にあり、今後の株価動向に注目が集まっています。
11. 総評
マックスバリュ東海は、イオン系列の食品スーパーマーケットとして、安定した事業基盤を持っています。財務状況は良好で、増収増益を続けています。株価は割安感があり、配当利回りも魅力的です。中期経営計画に基づき、事業構造の変革、テクノロジーの活用、サステナビリティ経営を推進しており、今後の成長も期待できます。ただし、食品スーパーマーケット業界の競争激化や、コスト上昇などのリスク要因も考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 8198 |
| 企業名 | マックスバリュ東海 |
| URL | https://www.mv-tokai.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。