株式会社アピリッツ(4174) 企業分析
分析日: 2024年12月8日
株価: 729円
1. 現在の株価の評価
EPSに基づく評価:
- 予想EPS（連結）：38.52円
- PER（連結予想）：729円 ÷ 38.52円 ≒ 18.93倍
- 業界平均PER：17.6倍
アピリッツのPERは業界平均をやや上回っています。これは、市場がアピリッツの将来成長に期待しているか、あるいは業績の不確実性を織り込んでいる可能性があります。
BPSに基づく評価:
- 実績BPS（連結）：581.53円
- PBR（連結実績）：729円 ÷ 581.53円 ≒ 1.25倍
- 業界平均PBR：1.6倍
アピリッツのPBRは業界平均を下回っています。これは、市場がアピリッツの資産価値に対して割安と判断している可能性があります。ただし、PBRは資産の簿価に基づいているため、必ずしも企業価値を正確に反映しているとは限りません。
2. テクニカル分析
- 直近の株価動向: 株価は年初来高値1538円から大きく下落し、700円台で推移しています。直近では720円台で小幅な変動を見せています。
- 移動平均線: 50日移動平均線(727.58円)と200日移動平均線(984.61円)を下回っており、短期的な弱気トレンドを示唆しています。
- 高値・安値: 現在の株価は年初来安値(700円)付近にあり、短期的な底打ちの可能性も考えられますが、明確な判断はできません。
3. 財務諸表分析
損益計算書:
売上高は増加傾向にありますが、営業利益率は低く、利益の伸びは売上高の伸びに比べて鈍化しています。2025年1月期第2四半期決算では、大型案件の納期遅延による不採算化が業績悪化の要因として挙げられています。
キャッシュフロー:
営業キャッシュフローは不安定で、投資活動によるキャッシュアウトフローも大きくなっています。フリーキャッシュフローは低く、今後の成長投資への資金調達に課題がある可能性があります。
財務指標:
- 自己資本比率：53.3%と比較的高い水準を維持しています。
- 負債比率：高くないものの、増加傾向にあるため注意が必要です。
- ROE：16.94%と高い水準ですが、直近四半期の業績悪化を踏まえると、今後の推移に注目が必要です。
4. 業界のポジションと市場シェア
アピリッツは、Webソリューション、デジタル人材育成派遣、オンラインゲームの3事業を展開しています。各事業における市場シェアの情報は公開されていません。
5. 経営戦略と重点分野
アピリッツは「アピリッツVISION2030」に基づき、中期経営計画を推進しています。具体的な戦略内容は公開情報からは詳細に読み取れません。
6. 事業モデルの持続可能性
Webソリューション、デジタル人材育成派遣、オンラインゲームという3つの事業を展開することで、事業リスクの分散を図っています。しかし、各事業の市場競争は激しく、持続的な成長には技術革新や顧客ニーズへの対応が不可欠です。
7. 技術革新と主力製品
アピリッツは、Webサービス開発、ECサイト構築、スマートフォンアプリ開発、オンラインゲーム開発など幅広い技術を提供しています。具体的な主力製品やサービスの情報は公開情報からは詳細に読み取れません。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は16円(配当利回り2.19%)です。配当性向は比較的低く、成長投資への資金を優先していると考えられます。
9. 株価モメンタムと投資家関心
株価は年初来高値から大きく下落しており、投資家関心の低下を示唆しています。信用買残の減少もこの傾向を裏付けています。
10. 総評
アピリッツは、多角的な事業展開を行っていますが、直近の業績は悪化しており、今後の成長には不確実性があります。財務状況は比較的健全ですが、大型案件への依存度が高いため、リスク管理が重要です。投資判断にあたっては、今後の業績推移、経営戦略の具体化、市場環境の変化などを注視する必要があります。
免責事項: 本分析は公開情報に基づいて作成されたものであり、投資勧誘を目的とするものではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断で行ってください。
企業情報
| 銘柄コード | 4174 |
| 企業名 | アピリッツ |
| URL | https://appirits.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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