1. 企業情報
仙波糖化工業は、食用天然色素であるカラメル製品で国内トップシェアを誇る食品原料メーカーです。カラメル製品に加え、粉末茶、乾燥野菜などの乾燥製品、加工小麦粉などの組立製品、冷凍製品など、幅広い食品原料を製造・販売しています。主な顧客は食品メーカーであり、一般消費者向けにも一部商品をオンラインで販売しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内ポジション: カラメル製品で国内トップシェアを獲得しており、安定した収益基盤を築いています。粉末茶などの乾燥製品分野でも一定の強みを持っています。
- 競争優位性: 長年の実績と技術力、顧客との強固な関係性、安定した品質が強みと考えられます。
- 課題: 原材料価格の変動や、食品業界全体の競争激化、健康志向の高まりによる需要の変化への対応が求められます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 詳細な経営ビジョンは公開情報からは明確ではありませんが、食品原料メーカーとして、安定した事業基盤を維持しつつ、新たな需要への対応や、海外展開の強化などが考えられます。
- 中期経営計画: 中期経営計画に関する具体的な情報は、今回の分析対象の資料からは確認できませんでした。
- 重点分野: カラメル製品の安定供給に加え、乾燥製品や冷凍製品など、既存事業の強化、新製品の開発、海外展開などが重点分野として考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 食品原料の製造・販売であり、安定した需要が見込める一方、原材料価格の変動や競合との価格競争の影響を受けやすいと考えられます。
- 市場ニーズの変化への適応力: 健康志向の高まりや、食の安全・安心に対する意識の高まりに対応するため、新製品開発や品質管理の強化が重要となります。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: カラメル製品の製造技術に加え、乾燥製品や冷凍製品など、幅広い食品原料に関する技術開発が重要となります。
- 主力製品: カラメル製品が収益の柱であり、粉末茶、乾燥製品、冷凍製品なども収益に貢献しています。
6. 株価の評価
- EPS（会社予想）: 57.10円
- PER（会社予想）: 13.50倍
- BPS（実績）: 1,047.91円
- PBR（実績）: 0.74倍
- 現在の株価: 771.0円
- PERは業界平均（16.8倍）を下回っており、割安感があります。
- PBRも業界平均（1.2倍）を下回っており、割安感があります。
- EPS、BPSから判断すると、割安な水準にあると考えられます。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は、748円から811円の間を変動しており、771円で取引されています。年初来高値864円、年初来安値675円と比較すると、高値圏と安値圏の中間あたりに位置していると考えられます。
- 移動平均線: 50日移動平均線（744.96円）と200日移動平均線（754.88円）を上回っており、短期・中期的に上昇トレンドにあると判断できます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年3月期は186億円、2025年3月期（予想）は192億円と増収を見込んでいます。
- 利益: 2024年3月期の営業利益は6.9億円、経常利益は7.5億円、当期純利益は4.9億円でした。2025年3月期（予想）は、営業利益8.8億円、経常利益9億円、当期純利益6.5億円と増益を見込んでいます。
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュフローは安定的にプラスを計上しています。
- ROE（実績）: 4.36%
- ROA（実績）: 2.17%
- ROE、ROAは、改善の余地があると考えられます。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.95%
- 1株配当（会社予想）: 15.00円
- 配当性向: 37.69%
- 自社株買い: 過去のデータからは、自社株買いに関する情報は確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動傾向: 直近の株価は、700円台で推移しており、方向感は明確ではありません。
- 株価への影響要因: 業績動向、原材料価格の変動、食品業界全体の動向、為替相場などが影響を与える可能性があります。
11. 総評
仙波糖化工業は、カラメル製品で国内トップシェアを誇る安定した収益基盤を持つ食品原料メーカーです。業績は堅調に推移しており、増収増益を見込んでいます。株価は割安な水準にあり、テクニカル的にも底堅い動きを見せています。ただし、ROEやROAの改善余地、原材料価格の変動リスク、食品業界の競争激化などの課題も存在します。投資を検討する際には、これらの点を総合的に考慮し、ご自身の投資判断に基づいて慎重に判断してください。
企業情報
| 銘柄コード | 2916 |
| 企業名 | 仙波糖化工業 |
| URL | http://www.sembatohka.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 食品 – 食料品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。