1. 企業情報
- 事業内容: エフティグループは、主に中小企業向けに、ネットワークインフラサービス、法人向けソリューションを提供しています。具体的には、LED照明、オフィスオートメーション機器、空調設備、水道設備などの販売、電力小売、光回線・インターネットサービス、IT関連サービスなどを展開しています。光通信の子会社であり、通信関連機器の販売も行っています。
- 特徴: 中小企業向けのビジネスに強みがあり、多様なサービスを提供することで顧客ニーズに対応しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: 中小企業向けのネットワークインフラ・ソリューション分野において、一定のシェアを有していると考えられます。光通信の子会社であることから、親会社との連携によるシナジーも期待できます。
- 競争優位性: 多様なサービスラインナップと、中小企業へのきめ細やかな対応が強みと考えられます。
- 課題: 競合他社との価格競争や、技術革新への対応が求められます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 中小企業向けのサービスを拡充し、顧客との関係性を強化していくものと推測されます。
- 中期経営計画: 詳細な情報は開示されていませんが、第3四半期決算短信からは、ネットワークインフラ事業と法人ソリューション事業の成長を目指していることが伺えます。
- 重点分野: ネットワークインフラ事業（光回線、電力小売等）と法人ソリューション事業（UTM、セキュリティ商品等）に注力していると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: ネットワークインフラ、法人ソリューション、その他の事業の組み合わせにより、安定した収益基盤を構築していると考えられます。
- 市場ニーズへの適応力: 中小企業のIT化ニーズや、省エネ・セキュリティ関連の需要に対応することで、事業の持続可能性を高めています。
- 課題: 競合激化や、技術革新への対応が求められます。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発の動向: セキュリティ関連製品や、光回線サービスなど、中小企業のニーズに合わせた技術開発を行っていると考えられます。
- 主力製品・サービス:
- 光回線サービス「ひかり速トク」
- 節水装置「JET」
- UTM、ファイルサーバー、セキュリティ商品
- LED照明、OA機器
6. 株価の評価
- 現在の株価: 1,127.0円 (2025年2月14日)
- EPS (会社予想): 206.05円
- PER (会社予想): 5.47倍
- BPS (実績): 937.86円
- PBR (実績): 1.20倍
- 業界平均PER: 10.1
- 業界平均PBR: 0.7
- 評価: PERは業界平均と比較して低く、割安感があります。PBRは業界平均より高いですが、ROEが高いことから、効率的な経営が行われていると考えられます。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は変動が大きく、2月10日には年初来高値1,323円を記録しましたが、その後は下落傾向にあります。
- 現在の株価: 1,127円は、年初来高値と年初来安値の中間に位置し、50日移動平均線（1202円）と200日移動平均線（1156.97円）を下回っています。
- 判断: 短期的な株価は下落傾向にあり、高値圏からは調整局面にあると考えられます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で、2023年3月期に406.98億円とピークを迎えましたが、2024年3月期は364.8億円と減少しています。
- 営業利益: 2024年3月期は7.69億円と、前期の5.83億円から増加しています。
- 当期純利益: 2024年3月期は5.28億円と、前期の3.62億円から増加しています。
- ROE (実績): 23.90%と高い水準を維持しており、効率的な経営が行われていることを示しています。
- 自己資本比率 (実績): 71.6%と高く、財務体質は安定しています。
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュフローはプラスを維持しており、安定した資金調達能力を示しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 4.88%
- 1株配当 (会社予想): 55.00円
- 配当性向: 25.46%
- 株主還元策: 配当による株主還元を実施しています。
- 自社株買い: 過去のデータからは、自社株買いに関する情報は確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動傾向: 直近では株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱まっていると考えられます。
- 株価への影響要因:
- 業績動向（売上高、利益の成長）
- 中小企業向けIT投資の動向
- 競合他社の動向
- 金利変動、円安などのマクロ経済要因
- 信用取引: 信用買い残は増加傾向にあり、個人投資家の関心は高いと考えられます。
11. 総評
エフティグループは、中小企業向けのネットワークインフラ・ソリューション分野で安定した事業基盤を築いています。高いROEと自己資本比率から、財務体質の健全性も評価できます。株価は割安感があり、配当利回りも魅力的です。
一方、売上高の減少傾向や、直近の株価下落は注意が必要です。今後の業績動向、特に売上高の回復と、中小企業向けIT投資の動向を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 2763 |
| 企業名 | エフティグループ |
| URL | http://www.ftgroup.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。