1. 企業情報
- 事業内容: タキヒヨーは、名古屋を地盤とする老舗の繊維商社です。婦人服、服地を主力とし、大手アパレル企業「しまむら」向けへの販売も大きな割合を占めています。その他、ゴルフウェアの小売事業や、不動産賃貸、マテリアル事業なども展開しています。
- 特徴: 婦人服分野に強みを持ち、安定した取引先を持つことが特徴です。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界内でのポジション: 繊維商社として、アパレル業界において一定の地位を確立しています。特にしまむらとの取引は、安定した収益基盤を支えています。
- 競争優位性: 長年の事業運営で培ったノウハウや、しまむらとの強固な関係性が競争優位性となっています。
- 課題: アパレル業界全体の競争激化や、消費者の嗜好の変化への対応が求められます。また、しまむらへの依存度が高いこともリスク要因の一つです。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 中期経営計画「Create Future with Passion」を掲げ、持続的な成長を目指しています。
- 重点分野:
- 卸売事業の収益性向上
- グローバルトレード、サステナブル素材開発、ECを含む小売事業の強化
- ROIC（投下資本利益率）やROE（自己資本利益率）を重視した資本効率の向上
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: アパレル製品の卸売が中心であり、安定した収益を確保しています。
- 市場ニーズへの適応力: 消費者のニーズの変化に対応するため、グローバル展開やサステナブル素材の開発、EC事業の強化など、多角的な戦略を推進しています。
- 課題: アパレル業界のトレンド変化への迅速な対応、しまむら以外の販路開拓などが重要です。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: サステナブル素材の開発に注力しています。
- 主力製品: 婦人服、服地が収益の柱となっています。ゴルフウェアなどの小売事業も展開しています。
6. 株価の評価
- PER: 17.51倍（会社予想）
- PBR: 0.46倍（実績）
- EPS: 89.76円（会社予想）
- BPS: 3,422.12円（実績）
- 業界平均との比較: 業界平均PERは10.1であり、タキヒヨーのPERはやや高めです。PBRは業界平均の0.7を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 株価推移: 直近10日間の株価は1500円から1585円の間で推移しており、2月14日の終値は1572円です。年初来高値は1626円、年初来安値は998円です。
- 判断: 50日移動平均線（1465.52円）と200日移動平均線（1279.84円）を上回っており、上昇トレンドにあると判断できます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去1年間で594億円と、前期（618億円）から減少しています。
- 営業利益: 過去1年間で10.49億円と、前期（1.01億円）から大幅に増加しています。
- 経常利益: 過去1年間で9.21億円と、前期（-1.62億円）から黒字転換しています。
- 当期純利益: 過去1年間で8億円と、前期（-2.82億円）から黒字転換しています。
- ROE: 2.65%
- ROA: 1.43%
- 自己資本比率: 62.2%と、財務体質は良好です。
- ポイント: 2025年2月期第3四半期累計では、売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益が大幅に増加しており、業績は好調に推移しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 2.23%（会社予想）
- 1株配当: 35.00円（会社予想）
- 配当性向: 34.37%
- その他: 2025年2月27日が配当落日です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは良好です。
- 株価への影響要因: 業績の好調さ、配当利回りの高さなどが株価を押し上げる要因となっています。
- 信用取引: 信用買残は46,200株、信用売残は0株であり、信用倍率は0.00倍です。
11. 総評
タキヒヨーは、婦人服分野に強みを持つ老舗の繊維商社であり、業績は回復基調にあります。特に、2025年2月期第3四半期累計では、売上高、利益ともに大幅な増益を達成しています。株価は、PERがやや高めであるものの、PBRは割安感があり、テクニカル的にも上昇トレンドを示しています。配当利回りも2%を超えており、株主還元にも積極的です。今後は、中期経営計画に基づき、グローバル展開やサステナブル素材の開発、EC事業の強化などを通じて、更なる成長を目指すことが期待されます。ただし、アパレル業界の競争激化や、しまむらへの依存度が高いことには注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 9982 |
| 企業名 | タキヒヨー |
| URL | http://www.takihyo.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。