旭松食品株式会社（2911）企業分析
分析日: 2024年12月8日
免責事項: 本分析は、提供された情報に基づいて作成されたものであり、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
1. 現在の株価の評価
- 株価: 2305円
- PER（会社予想）: 17.72倍
- PBR（実績）: 0.54倍
- EPS（会社予想）: 130.10円
- BPS（実績）: 4293.45円
EPSに基づく評価: 予想EPS 130.10円に対し、現在の株価2305円は、約17.7倍のPERとなります。業界平均PER（16.8倍）をやや上回っています。
BPSに基づく評価: 実績BPS 4293.45円に対し、現在の株価2305円は、約0.54倍のPBRとなります。これは業界平均PBR（1.2倍）を大きく下回っています。
2. テクニカル分析
- 直近株価: 2305円
- 年初来高値: 2397円
- 年初来安値: 2218円
- 50日移動平均: 2309.96円
- 200日移動平均: 2292.57円
現在の株価は年初来高値からやや下落しており、50日移動平均を下回っています。200日移動平均は上回っているものの、明確なトレンドは読み取れません。出来高は非常に少ないため、価格変動の解釈には注意が必要です。
3. 財務諸表分析
損益計算書: 直近の決算短信（2025年3月期第2四半期）によると、売上高は前年同期比-2.6%と減収、営業利益は大幅減益となっています。原材料高騰、物流費高騰、人件費高騰などが影響しているようです。通期予想では増収増益を見込んでいますが、実現には不確実性も残ります。
財務指標: 自己資本比率は高く（79.6%）、財務の健全性は高いと見られます。しかし、営業利益率はマイナス、ROEも低い水準です。
4. 業界のポジションと市場シェア
旭松食品は高野豆腐市場でトップシェアを有しています。関西・中部地域が地盤であり、即席みそ汁やスープ、介護食にも注力しています。
5. 経営戦略と重点分野
高野豆腐を主力に、加工食品（特に即席みそ汁等）と介護食への注力を経営戦略としています。オートミール商品の強化も進めているようです。
6. 事業モデルの持続可能性
高野豆腐を中心とした事業モデルは、比較的安定した需要が見込めますが、原材料価格の高騰や消費者の節約志向の強まりといった外部環境の変化への対応が課題となります。介護食市場の成長は追い風となる可能性があります。
7. 技術革新と主力製品
技術革新に関する情報は提供されていません。主力製品は高野豆腐、加工食品（即席みそ汁等）、介護食です。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は35円、配当利回りは1.52%です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
出来高が非常に少なく、投資家関心の低さが伺えます。
10. 総評
旭松食品は高野豆腐市場でトップシェアを誇る企業ですが、原材料価格高騰などの影響を受け、収益性は低い水準です。PBRが低いことから、市場からの評価は低いと言えます。今後の業績の回復、特に利益率の改善が株価上昇の鍵となるでしょう。 ただし、提供された情報が限定的であるため、より詳細な分析には追加情報が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 2911 |
| 企業名 | 旭松食品 |
| URL | http://www.asahimatsu.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 食品 – 食料品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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