サンコール株式会社（5985）企業分析
分析日: 2024年12月8日
免責事項: 本分析は情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資の決定はご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
株価: 284.0円
PER（株価収益率）: 損益計算書によると、過去12ヶ月間のEPSは-392.69円と大幅な赤字であるため、PERは算出できません。
PBR（株価純資産倍率）: 直近四半期(9/30/2024)のBPSは886.71円。PBR = 284.0円 ÷ 886.71円 ≒ 0.32 となります。業界平均PBR(0.5)を下回っています。
その他の指標: 売上高は増加傾向にあるものの、営業利益、経常利益、純利益は大幅な減益となっており、財務状況は厳しい状況です。ROE、ROAも大幅なマイナスとなっています。
2. テクニカル分析
直近の株価は280円〜285円のレンジで推移しており、52週安値（280円）付近で推移しています。50日移動平均線（360.60円）、200日移動平均線（428.90円）を大きく下回っており、弱気トレンドにあると判断できます。信用買残は増加しており、買い方の強気姿勢が見られますが、信用倍率は7.93倍と高く、リスクも孕んでいます。
3. 財務諸表分析
損益計算書: 過去12ヶ月は大幅な純損失を計上しています。売上高は増加しているものの、営業利益率は低く、費用削減が課題となっています。2025年3月期第2四半期決算短信によると、HDD用サスペンション事業の新機種増産準備費用、訴訟対応費用、為替差損、固定資産減損損失などが利益を圧迫していることが明らかになっています。
財務指標: 高い負債比率（Total Debt/Equity: 57.03%）と低い自己資本比率（43.4%）は財務リスクを示唆しています。営業キャッシュフローもマイナスとなっており、事業の収益性が低いことを示しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
自動車部品業界に属し、トヨタ、ホンダなどを主要顧客としています。精密ばねが主力製品ですが、市場シェアに関する具体的なデータは不明です。HDD部品、プリンター部品なども製造していますが、これらの市場におけるポジションも不明です。
5. 経営戦略と重点分野
自動車関連製品が主力ですが、HDD用サスペンション事業は撤退を決定しています。今後の重点分野は決算短信からは明確に読み取れません。
6. 事業モデルの持続可能性
自動車業界の動向に大きく依存しており、需要変動のリスクがあります。HDD用サスペンション事業の撤退は、事業モデルの転換を迫られていることを示唆しています。今後の収益性向上のための具体的な戦略が不明なため、事業モデルの持続可能性については、現時点では判断が難しいです。
7. 技術革新と主力製品
精密ばね技術を基盤とした製品開発を行っています。しかし、具体的な技術革新や新製品開発に関する情報は不足しています。
8. 株主還元と配当方針
中間配当は0円、期末配当も0円の予想です。過去には配当を行っていたものの、現在は業績不振のため配当は行われていません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
株価は下落トレンドにあり、52週安値付近で推移しています。信用買残の増加は、一部投資家の買い意欲を示唆していますが、信用倍率の高さと業績不振を考慮すると、投資家関心の高まりは限定的と判断できます。
10. 総評
サンコールは、自動車部品を主力とする精密部品メーカーですが、現在、業績不振に陥っています。売上高は増加傾向にあるものの、利益率が低く、高負債、低自己資本比率といった財務上の課題を抱えています。HDD用サスペンション事業の撤退も、事業構造の転換を余儀なくされていることを示しています。今後の業績回復に向けた具体的な戦略、技術革新、市場シェアの拡大などが不透明なため、現状では投資判断が難しい状況です。
企業情報
| 銘柄コード | 5985 |
| 企業名 | サンコール |
| URL | http://www.suncall.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 金属製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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