1. 企業情報
福井コンピュータホールディングスは、建築・測量土木CADシステムを主力とするソフトウェア開発・販売会社です。特に3次元技術に強みを持ち、BIM/CIM分野に注力しています。建築業界向けの「ARCHITREND Zero」などのCADシステムに加え、測量土木向けの「EX-TREND Musashi」なども提供しています。また、選挙の出口調査システムも手掛けています。
2. 業界のポジションと市場シェア
同社は、建築・測量土木CAD分野で首位の地位を確立しています。3次元技術への強みと、BIM/CIMへの積極的な取り組みが、競争優位性につながっています。建設業界におけるデジタル化の進展は追い風であり、市場シェアの維持・拡大が期待されます。課題としては、競合他社との技術競争や、市場ニーズの変化への迅速な対応が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、BIM/CIM分野の深耕、i-Construction関連製品の拡充、法改正への対応などを重点分野としています。中期経営計画の具体的な施策としては、新製品の開発、既存製品の機能強化、顧客サポートの充実などが考えられます。また、ITソリューション事業の拡大も目指している可能性があります。
4. 事業モデルの持続可能性
同社の収益モデルは、CADシステムの販売と、保守・サポートサービスに依存しています。建設業界の需要に左右されやすいものの、法改正や技術革新に対応した製品・サービスの提供を通じて、持続的な収益確保を目指しています。BIM/CIMやクラウドサービスの普及は、新たな収益機会をもたらす可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
同社は、3次元CAD技術を強みとしています。主力製品としては、建築設計向けの「ARCHITREND Zero」、測量土木向けの「EX-TREND Musashi」などがあります。BIM/CIM関連製品の開発や、点群データ処理技術の向上など、技術革新への取り組みが重要です。
6. 株価の評価
- PER（会社予想）: 17.94倍
- PBR（実績）: 2.55倍
- EPS（会社予想）: 191.49円
- BPS（実績）: 1,279.79円
PERは業界平均（23.2倍）を下回っており、割安感があります。PBRも業界平均（2.3倍）を若干上回っています。EPSとBPSを考慮すると、現在の株価は妥当な水準にあると考えられます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、2893円から3100円へと上昇傾向にあります。年初来高値（3,270円）に近づいており、高値圏にあると判断できます。50日移動平均線（2991.14円）と200日移動平均線（2678.02円）を上回っており、上昇トレンドを示唆しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあり、2024年3月期には138.21億円を計上。
- 営業利益: 安定的に推移しており、2024年3月期は55.86億円。
- 当期純利益: 2024年3月期は38.17億円。
- ROE: 16.56%と高い水準を維持。
- 自己資本比率: 82.0%と財務体質は良好。
- 売上高成長率: 2025年3月期第3四半期は前年同期比9.6%増と好調。
- 営業利益成長率: 2025年3月期第3四半期は前年同期比21.7%増と大幅増益。
財務状況は良好であり、安定した収益性と高い収益性を示しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.26%
- 1株配当（会社予想）: 70.00円
- 配当性向: 33.71%
安定した配当を実施しており、株主還元にも積極的です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強いと言えます。2025年3月期第3四半期決算発表後、株価は上昇しました。今後の株価への影響要因としては、建設業界の動向、BIM/CIM関連の需要拡大、新製品の投入などが挙げられます。
11. 総評
福井コンピュータホールディングスは、建築・測量土木CAD分野で高い競争力を持つ企業です。財務状況は良好であり、安定した収益性と高い収益性を誇ります。株価は割安感があり、テクニカル的にも上昇トレンドを示唆しています。BIM/CIM分野への注力や、法改正への対応など、今後の成長も期待できます。ただし、建設業界の動向や競合他社との競争激化には注意が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 9790 |
| 企業名 | 福井コンピュータホールディングス |
| URL | http://www.fukuicompu.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。