スターティアホールディングス（3393）投資分析レポート
1. 企業情報
- 事業内容: 中小企業向けのITインフラ（複合機、ビジネスフォン、ネットワーク構築など）の販売・保守、およびデジタルマーケティング（SaaSツール「Cloud CIRCUS」、ARコンテンツ制作など）サービスの提供。
- 特徴: 中小企業向けに特化し、ITインフラとデジタルマーケティングの両輪で事業を展開。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界: 情報技術サービス（ITサービス）、卸売業
- 競争優位性: 中小企業向けに特化したサービス提供、ITインフラとデジタルマーケティングの組み合わせによる顧客への包括的なサポート。
- 課題: 競合他社との価格競争、技術革新への対応、中小企業のIT投資動向の影響。
- 市場シェア: 詳細は不明ですが、中小企業向けITサービス市場において一定のシェアを占めていると推測されます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 中小企業のデジタル化を支援し、事業成長に貢献することを目指していると考えられます。
- 中期経営計画: 決算短信によると、中期経営計画の最終年度であり、売上高、利益の増加を目指している。
- 重点分野:
- デジタルマーケティング事業の拡大（SaaSツール「Cloud CIRCUS」の拡販、クロスセル）。
- ITインフラ事業の強化（サイバーセキュリティ関連需要への対応、ストックサービスの拡販）。
- CVC事業（投資活動）の推進。
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: ITインフラの販売・保守によるフロー収入と、デジタルマーケティングサービスのサブスクリプション収入によるストック収入を組み合わせたモデル。
- 市場ニーズへの適応力: デジタル化の進展、サイバーセキュリティへの関心の高まりなど、市場ニーズの変化に対応したサービスを提供することで、持続的な成長を目指している。
- 課題: 継続的な技術革新への投資、顧客ニーズへの迅速な対応。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: デジタルマーケティングSaaSツール「Cloud CIRCUS」の開発・提供、ARコンテンツ制作技術。
- 主力製品/サービス:
- デジタルマーケティングSaaSツール「Cloud CIRCUS」。
- ITインフラ関連サービス（複合機、ビジネスフォン、ネットワーク構築など）。
- ARコンテンツ制作サービス。
6. 株価の評価
- 株価: 2,295.0円（2025年2月14日終値）
- EPS（1株あたり当期純利益）: 直近12ヶ月で138.10円。
- PER（株価収益率）: 16.62倍 (株価 / EPS)。業界平均PER:12.1と比較すると、やや割高。
- BPS（1株あたり純資産）: 直近四半期で783.29円。
- PBR（株価純資産倍率）: 2.93倍 (株価 / BPS)。業界平均PBR:1.0と比較すると、割高。
- 評価: 業績の伸びを考慮すると、割高感はあるものの、成長期待が織り込まれている可能性も考えられます。
7. テクニカル分析
- 株価推移:
- 直近10日間の株価は、2229円から2362円の間を変動。
- 52週高値：2,362円、52週安値：1,377円。
- 50日移動平均：2246.66円、200日移動平均：2091.95円。
- 判断: 株価は52週高値に近く、短期的な過熱感がある可能性も。移動平均線は上昇傾向にあり、上昇トレンドを示唆。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 2024年3月期は200億円、2025年3月期（予想）は214.5億円と増収基調。
- 営業利益: 2024年3月期は17.2億円、2025年3月期（予想）は26.2億円と大幅な増益予想。
- 経常利益: 2024年3月期は19.4億円、2025年3月期（予想）は26.3億円と増益基調。
- 当期純利益: 2024年3月期は12.1億円、2025年3月期（予想）は18億円と増益予想。
- ROE（自己資本利益率）: 直近12ヶ月で24.86%と高い水準。
- ROA（総資産利益率）: 直近12ヶ月で11.21%と高い水準。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローは17.6億円、レバレッジドフリーキャッシュフローは8.075億円。
- 自己資本比率: 2025年3月期第3四半期で57.5%と高い水準。
- 評価: 収益性、安全性ともに良好。売上高、利益ともに増加傾向にあり、財務体質は強化されている。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 6.06%（予想）。
- 配当性向: 45.90%
- 配当: 2024年3月期は年間69円、2025年3月期は年間102円（予想）と増配。
- 株主還元策: 配当による還元を重視。
- 評価: 高い配当利回りは魅力的。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価モメンタム: 直近10日間の株価は上昇傾向。
- 株価への影響要因:
- 業績の拡大（デジタルマーケティング、ITインフラ事業の成長）。
- 中小企業のIT投資動向。
- 市場全体の動向（金利、景気など）。
- 配当政策。
- 信用取引: 信用買残は多く、信用倍率は高い。
11. 総評
スターティアホールディングスは、中小企業向けITインフラとデジタルマーケティングを組み合わせたサービスを提供し、業績を伸ばしている企業です。高い収益性、良好な財務体質、高い配当利回りが魅力です。株価は割高感があるものの、成長期待が織り込まれている可能性があります。テクニカル面では、株価は高値圏にあり、過熱感に注意が必要です。投資判断にあたっては、今後の業績動向、市場環境の変化、競合他社の動向などを注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 3393 |
| 企業名 | スターティアホールディングス |
| URL | https://www.startiaholdings.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 商社・卸売 – 卸売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
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